Недавний контент MuchoObrigado

Буквально эти же самые две идеи мне питчил брокер вот только что. Знал бы он сколько я потерял на шорте этих "иностранных компаний в секторе ИИ"... Хорошая логика, но спокойный сон может быть сейчас только у российского акционера - с P/E индекса меньше 5, и реальной ставкой по госбондам 8-9% -...

Расписки уже давно конвертированы в акции (по принудительной конвертации), по ним идут дивиденды и могут быть свободно проданы (но продавать, конечно, желания нет). Хочется послушать здесь и тех, кто инвестировал на этом нашем рынке еще до кризиса 2008. Думаю, что это все-таки не так. Как...

Когда-то я с придыханием читал мемуары Браудера, и он описывал предприятия в Польше, которые прямо в момент краха коммунизма, оценивались в половину годовой прибыли (хотя как правильно считать годовую прибыль при очень высокой или гипер-инфляции? это вопрос), и думал, что такие возможности, если...

Зато с допкой. Как инвестор в эту "недооцененную компанию" я начинаю немного побаиваться. Помня Reinvesting when terrified, я сегодня еще докупил акций, уже в существенное плечо. P/E<1, как акция может столько стоить??

Было же исследование, что руководители центральных банков, заставшие эпизоды инфляции в свои самые впечатлительные годы (18-25), устанавливают более высокие ставки для предотвращения инфляции, а заставшие депрессию - наоборот, более низкие ставки. Думаю, что экстраполировать это на опыт...

Вот здесь ИМХО и будет главный сюрприз будущих лет, я в этом практически уверен. Уже писал об этом. В стране, где относительно недавно еще был очень высокий уровень долларизации, настоящая гиперинфляция еще тоже жива в памяти, высоким разовым или не-разовым шоком ИПЦ вы тут никого не...

С рейтингом "А-" от двух крупнейших рейтинговых агентств, и доходностями к погашению свыше 25% (при ОФЗ меньше 15% по всей кривой) - скорее всего не нашлось! Эмитент какое-то весьма долгое время выглядел outlier-ом для своей рейтинговой группы, "красных флагов" сходу заментых в отчетности не...

Уважаемый kioratsu умеет "играть на раскорелляциях", а вот я нет. Поэтому так и сижу в числе акционеров тем же числом акций в этой компании. Ну, я сюда не на 5 минут заходил, ждем когда это будет российский Blackrock! Ну или хотя бы T Rowe Price. Верно! Отчетливо виден такой паттерн. Но если...

Тоже являюсь акционером этой, так сказать, компании. Отчетность, которую мы увидели вчера (Русал, составляющий металлургический сегмент) и сегодня (ЭН+), наглядно демонстрирует следующие вещи: Три для Русала: 1) Отсутствие контроля над издержками. Несмотря на среднюю цену реализации во втором...

Вот есть компания Netflix. Она, конечно, не оценивается по "балансовой стоимости" пожалуй никакими аналитиками или инвесторами (и вообще, стоит сколько там, десять-двадцать этих балансовых стоимостей?), тем не менее, она ставит на баланс "кинопродукцию" которую потом планомерно амортизирует...

Я тоже все это вижу, и со всем этим почти согласен, и держать огромную долю портфеля в финсекторе страшно. Но взять что? Энергетики которые региональные сетевые компании, за пол-капитала с какой-то вменяемой рентабельностью и даже дивидендами, но что если будет индексация тарифов ниже...

Высаживаете меня из акций банков :sneer: Тоже боюсь снижения ROE! Но до каких значений, и в какой промежуток времени? Если ROE будет падать медленнее, чем ключевая ставка или ставка по длинным облигациям (моя надежда), то акции банков должны ведь вырасти еще, получается? На снижении общих...

Не соглашусь тут с уважаемым kioratsu. Система она на то и называется системой, что есть правила (со своими исключениями и лазейками, которые открывают простор для того, что может показаться "злоупотреблением"). Если правила изначально написаны безграмотно и оставляют простор для...

Не пойдет, а побежит. Я очень удивился, увидев уровень проникновения инвестиций в Индии. С подушевым ВВП в 3000 долларов (это ниже Ганы и Зимбабве, где еще недавно половина детей вообще в школу ходила в принципе, но сейчас мир быстро меняется, почти все ходят и там), я не ожидал, что там будет...

Вот очень интересно, каким образом? Рекордные военные расходы, огромный и ускоряющийся рост денежной массы, ЦБ агрессивно снижающий ставку, инфляция вызванная обвалом импорта и импортозамещением же, рекордной ценой на газ и нефть и огромный приток валюты, опустивший курс аж до 50 рублей за...