Что такое стейкинг криптовалют: как получать хорошую доходность без лишних рисков

[Roman Moris]

Стейкинг криптовалют позволяет владельцам временно блокировать свои активы, получая за это проценты, которые можно реинвестировать, обменять или вывести. Стейкинг в какой-то мере похож на банковские вклады или накопительные счета.

В этой публикации кратко расскажу про варианты, возможные риски, способы их минимизации и как получать максимальную доходность.

Виды стейкинга​

Стейкинг криптовалют можно разделить на три основных типа, каждый из которых имеет свои особенности:

• Ликвидный — владельцы криптовалют блокируют свои активы, однако при этом сохраняют ликвидность "на руках", получая взамен т.н. токены ликвидного стейкинга (LST). Эти токены можно использовать, например торговать ими или передавать, пока основной актив приносит процентный доход. Для возврата первоначальных активов нужно будет погасить или сжечь LST. Эта тема заслуживает отдельного обсуждения, так как нюансов достаточно много.
• Гибкий (бессрочный) — участники могут самостоятельно выбрать срок блокировки своих монет, добавлять их в стейкинг и выводить в любое время без ограничений. Проценты начисляются ежедневно или ежечасно в зависимости от условий платформы. Процентная ставка плавающая, может меняться в большую или меньшую сторону в зависимости от рыночной ситуации. Средства можно вывести полностью или частично в любое время без потери процентов.
• Фиксированный — владелец криптовалюты блокирует её на определённый срок, например на неделю или месяц, и по истечении этого срока получает свои активы и заранее известный процент вознаграждения. Вывод средств раньше срока возможен, но как правило без дохода. Анстейкинг* (unstaking) может занимать от нескольких часов до нескольких недель, в зависимости от платформы-валидатора.

Анстейкинг* — процесс вывода средств из стейкинга, который сопровождается временной блокировкой активов. В этот период проценты не начисляются, но средства ещё недоступны для владельца. Может занимать от пары часов до нескольких недель, зависит от условий платформы.

Риски стейкинга​

Участие в стейкинге сопряжено с определёнными рисками, о которых следует знать:

• Волатильность — стоимость заблокированных токенов способна значительно колебаться, что может привести к временным убыткам: если цена криптовалюты упадёт, ваш баланс может стать отрицательным, несмотря на увеличение количества токенов за счёт процентов. Однако стейблкоины не подвержены этому риску, так как их стоимость привязана к курсу базовой валюты.
• Уязвимости безопасности — существует риск взлома платформ или технических сбоев, что может привести к потере заблокированных средств. Впрочем, этот риск актуален не только для работы с криптовалютой, но и для любой финансовой деятельности в интернете.
• Штрафы для валидаторов* — валидаторы могут столкнуться со штрафами за неправильное поведение или отключение, что приводит к потере заблокированных активов. Такие случаи редки, но всё же возможны. Поэтому не стоит размещать крупные суммы на новых платформах без хорошей репутации, особенно если они предлагают подозрительно выгодные условия.

Валидатор* — участник сети блокчейн, который проверяет и подтверждает транзакции за вознаграждение от сети, а также связывает сеть с участниками, размещающими свои средства в стейкинге.

Платформы для стейкинга​

Для участия необходимо выбрать криптовалюту и платформу для размещения средств. Основные варианты:

• Децентрализованный — осуществляется напрямую в сети блокчейн через децентрализованные приложения (DApps) или кошельки, поддерживающие стейкинг. Этот способ может предложить высокую доходность, но часто сопровождается периодом анстейкинга, когда проценты не начисляются.
• Ликвидный — выбор платформы зависит от используемой криптовалюты. Например, Lido Finance — популярная платформа для стейкинга эфириума, запущенная в 2020 году. Здесь вместо ETH выдаются stETH, которыми можно торговать на бирже, в то время как на внесённые ETH начисляются проценты. Важно вернуть всю сумму stETH для вывода из блокировки своих ETH и процентов.
• Централизованный — пользователи передают свои активы криптобирже или другому посреднику, которые размещают их в стейкинг и в дальнейшем самостоятельно распределяют доход между участниками пропорционально их вложениям. Этот способ привлекателен тем, что позволяет выводить средства в любое время без потери процентов, что является его основным преимуществом.

Выбор платформы для стейкинга на выгодных условиях​

Для сравнения условий стейкинга на трёх популярных в России и странах СНГ криптобиржах с хорошей репутацией давайте рассмотрим актуальные ставки и лимиты на ноябрь 2025 года.

BingX
USDT — 11% годовых на сумму до 300 USDT, 2% на сумму свыше
USDC — 13% годовых на сумму до 500 USDC, 1.4% на сумму свыше
BTC — 10.5% годовых на сумму до 0.01 BTC, 0.5% на сумму свыше
ETH — 9.5% годовых на сумму до 0.13 ETH, 0.5% на сумму свыше
SOL — 3.5% годовых на сумму до 2 SOL, 1% на сумму свыше

Bitget
USDT — 15% годовых на сумму до 300 USDT, 5% на сумму свыше
USDC — 9.3% годовых на сумму до 500 USDC, 4.8% на сумму свыше
BTC — 10% годовых на сумму до 0.005 BTC, 0.5% на сумму свыше
ETH — 9.3% годовых на сумму до 0.1 ETH, 1.8% на сумму свыше
SOL — 2.6% годовых без ограничения по максимальной сумме стейкинга

Bybit
USDT — 6.6% годовых на сумму до 200 USDT, 1.6% на сумму свыше
USDC — 6.6% годовых на сумму до 200 USDC, 1.6% на сумму свыше
BTC — 2.3% годовых на сумму до 0.003 BTC, 0.3% на сумму свыше
ETH — 0.8% годовых без ограничения по максимальной сумме стейкинга

На коллаже можно наглядно ознакомиться со ставками на биржах BingX, Bybit и Bitget (слева направо):

Представленные ставки актуальны для Гибкого стейкинга с начислением процентов каждый час и с возможностью вывода средств в любое время. На каждой бирже также доступны другие варианты, такие как размещение средств на фиксированные сроки и акции для новых пользователей.

Если ваши криптоактивы невелики и не превышают нескольких тысяч долларов, оптимальным решением будет на первое время распределить их между двумя-тремя биржами, чтобы использовать максимальные лимиты и получать самую высокую доходность из возможных. В дальнейшем по мере увеличения капитала можно рассмотреть и другие варианты.

Нужна крипта, но не доверяете онлайн-обменникам, опасаетесь связываться с P2P и хотите сделать всё максимально легально? Вам будет полезен Whitebird — первый в СНГ официальный криптообменник, созданный в Беларуси. Работает в том числе с российскими картами. Сразу после обмена можно перевести криптоактивы на удобную для вас биржу, разместить их в стейкинг и начать получать пассивный доход.

 

[ihtiolog]

Так-то неплохо... даже если не покупать крипту которая скачет вверх-вниз, а просто usdt закинуть в стейк, это считай у тебя доллары под 10% годовых лежать будут