Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (1 читает)

[iamvs]

Очередной потерянный месяц в акциях.Ожидаемые иксы придется делить на еще большее число таких потерянных месяцев.

В последние дни бумаги дочерних компаний «ФСК-Россети» в лидерах роста на рынке. По ряду из них Мосбиржа объявляла дискретный аукцион. С чем связана такая динамика и как долго это продлится — в материале «РБК Инвестиций»

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/quote/news/article/69fd9bc79a79473dad7182ea?from=copy

А ведь было время:
31.01.2026, здесь, во Флудилке.
На Мосбирже торгуются группа совершенно особенных акций- дочерних компаний Россетей(мрск). Особенными их делает то обстоятельство, что эти компании подают в Минэнерго детальные планы по своей будущей деятельности. И в том числе, по ожидаемым прибылям и дивидендам(!!). Это уникально.

В прошлые годы государство держало мрск в черном теле, но пару лет назад позволило дышать. И теперь финансы у них улучшаются. Планы по прибылям и дивидендам имеют тенденцию выполняться и перевыполняться.
Сейчас эти акции( Россети Волга, МР, Центра, ЦП, Урала, префы Ленэнерго) торгуются под доходность к ближайшим дивидендам 11-12%. Но в планах на горизонте ближайших 4-5 лет выход на 20-ю дивдоходность к текущим ценам.
На мой взгляд, это выглядит довольно интересно и перспективно. И сам я держу эти бумаги.

"Кто-то теряет, кто-то находит."

 

[itac]

Портфель на нуле относительно безриска с 06.09.2023, относительно RUABITR – с 11.11.2023. Будь у меня "телега", вся моя "подписота" давно сбежала бы к молодому, уверенному в себе облигационщику!

Инвестор три года без дохода это даже круче чем гаишник не берущий взятки...

 

[iamvs]

По моему ощущению, слухи о новом виндфол текс в 20% были запущены, чтобы запугать народ и отвадить его от покупки дешевеющих акций. Пока те, кто надо, набирали позиции.
Об этом говорит и цифра 20%, чтобы напугать максимально.
Я тоже на это купился.
Но похоже, для Минфина эта идея оказалась сюрпризом, судя по его реакции. Теперь-то, конечно он изучит этот вопрос, но уже ближе к концу года, глядя на положение бюджета.
Если предположение верное, то некоторый рост рынка акций, а быть может, и фиксация прибылей должны состояться уже летом-осенью.

 

[kioratsu]

Инвестор три года без дохода это даже круче чем гаишник не берущий взятки...

Ключевое слово – "относительно". С доходом, равным безрисковому или облигационному бенчмарку, т.е. 15,03% годовых с 06.09.2023 и 10,34% годовых с 11.11.2023. Могло быть и хуже.

Но наши бенчмарки – это MCFTR и MESMTR, раз портфель в акциях. И считать цыплят традиционно будем на 10-летнем горизонте:

 

[itac]

Ключевое слово – "относительно". С доходом, равным безрисковому или облигационному бенчмарку, т.е. 15,03% годовых с 06.09.2023 и 10,34% годовых с 11.11.2023. Могло быть и хуже.

Простите, но где же ваша премия за риск?
И чем это лучше сбербанка?

 

[Supric]

Мамка через 2 года планирует платить дивиденды. Доходность пока предполагается скромная, 16% от текущей котировки. Все же, не совсем один тикер.

Да я в целом-то согласен, сам держу и радуюсь)
Доля правда поменьше.
Просто насчет рисков не так все безоблачно.

Вы написали - казнить нельзя помиловать

Да, я понял, я в любом случае виноват во всем.

Очередной потерянный месяц в акциях.

То что в облигациях годовая доходность - в акциях внутридневная волатильность

Почему по итогам марта таких красивых картинок не показывали?
Случайно совпало?

 

[kioratsu]

Простите, но где же ваша премия за риск?

На очередном 10-летнем окне узнаем, была ли она.

 

[itac]

На очередном 10-летнем окне узнаем, была ли она.

А очередное 10-летнее окно когда началось у вас?

 

[kioratsu]

А очередное 10-летнее окно когда началось у вас?

Первое можно отсчитывать с 31.05.2013 (с того дня доля акций в портфеле превышает 50%). Следующий рубеж – 2023/2024 гг., когда за счет реализованной альфы удалось купить и обставить небольшую квартиру в интересном локейшне (управляющий выплатил себе бонус ). Соответственно, от этой точки удобно считать с прицелом на середину 2030-х, где заодно ИИС-3 будет доступен для изъятий и останется 4-5 лет до конца ПДС, т.е. появится опциональность на случай возможного перегрева фондового рынка (выводим и строим bond tent разными способами).

Но вообще, инвестирование – процесс непрерывный, и окна здесь скользящие. Всякие вехи – это условность для самолюбования.

 

[itac]

С доходом, равным безрисковому или облигационному бенчмарку, т.е. 15,03% годовых с 06.09.2023 и 10,34% годовых с 11.11.2023. Могло быть и хуже.

И чем это лучше сбербанка?

Выбранные активы будут переоценены лучше чем сбербанк?

 

[kioratsu]

Выбранные активы будут переоценены лучше чем сбербанк?

Хуже или лучше – не знаю. Но мы не вчера сюда пришли и помним, что еще 15 лет назад весь российский рынок считался производным от "Газпрома". Теперь, значит, от Сбера. Кто будет новым секс-символом через 10 лет: YDEX, T, ...?

 

[itac]

Кто будет новым секс-символом через 10 лет: YDEX, T, ...?

Неужели ен+?

 

[iamvs]

Неужели ен+?

Давайте, лучше, Россети. Нет возражений?

 

[kioratsu]

Неужели ен+?

Паралимпийская команда накостыляет олимпийской, да! Тут надо смотреть на MCXSM vs. IMOEX, второй эшелон когда-нибудь может снова проснуться.

 

[itac]

второй эшелон когда-нибудь может снова проснуться.

Либо на общих основаниях для всего рынка с приходом ликвидности, либо через разгон телеграмными хомячками в низколиквидных историях, по типу нынешних региональных сетейсбытов.

 

[itac]

Почему по итогам марта таких красивых картинок не показывали?

В конце марта я здесь прогуливал. Меня даже похоронить успели.
Так что причина у меня уважительная.

Вот вам и за март и нарастающим итогом.
https://www.rbc.ru/quote/news/article/69d66e489a794746b880cf9f

И здесь очередное подтверждение - тише едешь, дальше будешь.

 

[kioratsu]

В конце марта я здесь прогуливал. Меня даже похоронить успели.
Так что причина у меня уважительная.
Вот вам и за март и нарастающим итогом.
https://www.rbc.ru/quote/news/article/69d66e489a794746b880cf9f

Напомню, что еще в начале марта здесь был предложен челлендж, где на историческом графике доходности акций относительно облигаций нужно было показать стрелочками: "здесь покупаем акции, а здесь перекладываемся в бонды" – и обосновать решение. Четкий тайминг сулил бы некислые "иксы", но... никто не взялся. Но если совсем ничего не делать, то на 10-летнем горизонте акции показали себя лучше бондов, и это уже исторический факт. Поэтому:

И здесь очередное подтверждение - тише едешь, дальше будешь.

 

[itac]

: "здесь покупаем акции, а здесь перекладываемся в бонды" – и обосновать решение. Четкий тайминг сулил бы некислые "иксы", но... никто не взялся.

Не взялись прежде всего вы, потому что...

если я когда-нибудь начну "торговать коридор по технике", знайте: у меня точно гавкнулась когнитивка!