Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (3 читает)

[iamvs]

itac сказал(а):
можно долго восхищаться тем как компания зарабатывает деньги (спойлер - она вам их не отдаст )
Как раз наоборот- отдает!
04.09.24 акции ЦП торговались по 28 коп.
Дивиденды за 2024г. 5 коп.
За 2025 будут около 6 коп.
За 2026 план 7,2 коп.
Чем не отдача? Цена сейчас выше 60 коп., тоже неплохо.

 

[itac]

@iamvs, побаловались и хватит...

X5 тоже за последний год выплатила около 1000 р дивидендов, вопрос что дальше будет...

 

[iamvs]

вопрос что дальше будет...

Этого нам не дано предугадать в точности.
Но есть набор уже свершившихся фактов, с которыми можно работать, осмысливать.

 

[Supric]

X5 тоже за последний год выплатила около 1000 р дивидендов, вопрос что дальше будет...

А что ж не написали что это выплата фактически за 4 года?)

 

[itac]

А что ж не написали что это выплата фактически за 4 года?)

А что же вы не написали что эти дивиденды за 4 года при пересчете на каждый год все одно больше чем за любой год из предыдущих лет?

 

[itac]

Судя по представленному списку понятие дивиденд потихоньку становится ругательным.
Либо дивиденд большой, но после него котировки пикируют куда-то в глубины (гораздо большие чем величина дивиденда) надолго, если не навсегда. Примерно так будет с фикспрайсом.
Либо дивиденд настолько позорно мал, что распугивает последние остатки инвесторов в, и без того на блещущие популярностью, акции...

 

[Supric]

дивиденд настолько позорно мал

Относительно чего?
Возможно просто то, с чем вы сравниваете, настолько позорно высоко?

 

[kioratsu]

@itac, значит мы лицезреем финал эпохи "дивидендного инвестирования". Сначала премия "за дивидендность" накапливалась, когда с подачи инвестблогеров (Пассивный Доход™, Дивидендная Зарплата®... ) пользовались спросом именно дивидендные акции, а теперь эта премия предсказуемо откручивается назад.

 

[itac]

премия "за дивидендность" накапливалась, когда с подачи инвестблогеров (Пассивный Доход™, Дивидендная Зарплата®... ) пользовались спросом именно дивидендные акции

Поиск пассивного дохода в рисковом инструменте это что то про кошку в темной комнате...
Тут более уместны как раз - офз или корпоративные бонды с рейтингом не хуже BBB, фонды денежного рынка или на крайний случай вклады обыкновенные.

 

[kioratsu]

Поиск пассивного дохода в рисковом инструменте это что то про кошку в темной комнате...
Тут более уместны как раз - офз или корпоративные бонды с рейтингом не хуже BBB, фонды денежного рынка или на крайний случай вклады обыкновенные.

Я бы вообще сказал, что доход пассивным не бывает: любой источник ренты требует действий от владельца, иначе он рано или поздно зачахнет. В случае долговых инструментов очевидный риск – инфляционный.

Если нужен именно устойчивый и защищенный от инфляции cash yield (допустим, какой-нибудь эндаумент для НКО), то это на самом деле нетривиальная задача – максимизировать доходность портфеля по этому критерию. Там в любом случае понадобятся и буфер из бондов/вкладов, и акции нецикличных отраслей с нормой выплат не на пределе. Испытываешь огромное облегчение, когда перед тобой таких требований не ставится, и ожидаемая дивдоходность собственного портфеля в текущем году равняется нулю.

 

[itac]

это на самом деле нетривиальная задача

Финансовые власти решили за вас уже все... Инфляция 6%, все остальное ваше

 

[kioratsu]

Финансовые власти решили за вас уже все... Инфляция 6%, все остальное ваше

А тут стрижка предстоит аккурат на размер разницы между ИПЦ и номинальной доходностью рублевого долга. Разве что из жалости оставят 1% годовых сверху. Но могут и совсем снять скальп, допустив "непроектную" инфляцию.

 

[itac]

Но могут и совсем снять скальп, допустив "непроектную" инфляцию.

Вот вот, упражнение может не остаться безнаказанным, учитывая навес образовавшийся после неумеренного роста м2 в последние годы...

 

[taj]

Примерно так будет с фикспрайсом.

кто-то серьезно верит в лавчонку с ширпотребом?

офз или корпоративные бонды

вот секта инфлюенсеров всех калибров теперь открыла для себя на скринерах секцию ОФЗ и делают подборки с месячными выплатами

 

[itac]

кто-то серьезно верит в лавчонку с ширпотребом?

Вот и узнаем сколько народу возьмут перед отсечкой по многомесячным стонам в каком-нибудь пульсе после отсечки.

вот секта инфлюенсеров всех калибров теперь открыла для себя на скринерах секцию ОФЗ и делают подборки с месячными выплатами

Они всегда следуют на шаг позади тенденции. Скринеры с офз надо было изучать перед декабрьским 24 года заседанием цб.

 

[kioratsu]

РБК: Как инвестору подготовить портфель к лету и каких 6 ошибок нужно избежать

Эксперты начали за здравие — с робких надежд на IMOEX 2800+ к концу лета (что вкупе с дивидендами означало бы довольно жирный total return). Но когда дело дошло до конкретных рекомендаций — все сразу включили консерватора:

1. Сокращать акции, где идея держится только на дорогом сырье, дивидендном ожидании или краткосрочном новостном импульсе. (...)
2. Сокращать позиции компаний с высокой долговой нагрузкой (...)
3. Сокращать позиции в неликвидных акциях второго и третьего эшелонов. (...)
4. Увеличить позицию в долговых инструментах. (...)
5. Добавить в портфель замещающие облигации. (...)
6. Увеличивать долю облигаций с фиксированным купоном. (...)

Три из шести советов — про бонды! В дополнение предупредили об опасности "преждевременного ухода в рискованные активы". В числе "достойных" акций названы лишь SBER, T, OZON, HEAD, X5, GMKN, TRNFP, UGLD, BELU, DATA.

 

[Supric]

Поиск пассивного дохода в рисковом инструменте это что то про кошку в темной комнате...

Последние два года породили нового инфоцыганского франкенштейна - пассивный доход во вкладах и облигациях фиксированной доходности.

 

[Supric]

В числе "достойных" акций названы лишь SBER, T, OZON, HEAD, X5, GMKN, TRNFP, UGLD, BELU, DATA.

Опять только один экспортер в "топ-списке" (ну ладно, с УГЛД считай полтора...).
Никто не верит в сильный доллар и нефтяников, или recency bias не отпускает?

 

[itac]

Как инвестору подготовить портфель к лету и каких 6 ошибок нужно избежать

Так, куда пойти с семьей в выходные было, как подготовить автомобиль к лету/зиме было, теперь до инвестиций журналюги добрались.
Дальше что? Шесть уловок брокера при разводе инвестора?

Три из шести советов — про бонды!

И ко всем трем есть вопросы.

4. Риск доходность у всех разные. Кому и арбуз пресный.

5. А если девальвации не будет?

6. А если ставка вверх пойдет? Где потом потерявшим на теле искать советчиков? Ту что есть фиксированную доходность я конечно держу, но когда до погашения остается меньше года начинаю потихоньку распродавать, чтобы избежать потерь на теле. 112-115% все равно при погашении никто не вернет.

Сейчас на мой вкус лучше флоатеры. Вариантов ставка+3-4% с хорошей надежностью много, пока... Доходность меньше, но и потерь на теле не будет.

 

[itac]

Ах да... Про евротранс, раз уж волею судеб я погружен в тему.
Сегодня акции пролили на 8% (бонды практически на месте) на новости что дивидендов не будет.
С одной стороны падение котировок плохо, а с другой это самая позитивная новость за последние полгода.

Она означает что
- руководство не утратило связь с реальностью.
- в условиях когда долговые рынки фактически закрыты из-за конфликта с рейтинговыми агентствами (которые по правде действительно бесполезны) весь свободный денежный поток идет на погашение долгов и тут дивиденды становятся непозволительной роскошью.
- это положительно скажется на балансе компании
- спасет ли это компанию неизвестно, но это шаг в верном направлении.

Хочется передать привет теперь уже долгосрочным инвесторам, которые тарили на ожиданиях дивидендов...

Самое главное что по бондам выплаты идут.
По всякому юридически невалидному говну, типа СА и НО задержки случаются, но они не влекут за собой никакой ответственности, и в итоге все равно погашаются.
Привет рЫгулятору