Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (9 читает)

[Omni]

Тут есть кто покупает или сохраняет в портфеле Самолет и М видео?

 

[Omni]

Подборка корпоративных бондов с плавающим купоном, ежемесячной выплатой и рейтингом не ниже BBB.

Самые верхние позиции только для квалов. Это всегда так в этой волшебной табличке доходности? Остальные проходят мимо?

 

[kytdf/oil]

Самые верхние позиции только для квалов. Это всегда так в этой волшебной табличке доходности? Остальные проходят мимо?

@Omni, а вы не догадываетесь почему так? В тестах обычно как раз на подобные вопросы нужно ответить.

 

[itac]

Самые верхние позиции только для квалов. Это всегда так в этой волшебной табличке доходности? Остальные проходят мимо?

Нет это для всех, для квалов там в настройке этой софтинки - сверху синияя кнопка фильтры - есть крыжик специальный.
Если его взвести запрос будет выглядеть вот так.

https://smart-lab.ru/q/bonds/?paids_year=12&rating_gt=BBB&bonds_variable=1&bonds_qual=on

Ограниченный набор бумаг обусловлен изначально сильным условием плавающего купона.

 

[kioratsu]

Тут есть кто покупает или сохраняет в портфеле Самолет и М видео?

Только косвенно, через собственный портфель "Арсагеры". Предпочитал бы, конечно, не иметь никакой экспозиции.

Disclosure: long ARSA (26.84%)

 

[itac]

Только косвенно, через собственный портфель "Арсагеры". Предпочитал бы, конечно, не иметь никакой экспозиции.

Где они умудрились за две недели протерять 12% при нулевых выводах?
На очередном ранжировании или общем падении рынка?
Этак обезьяна с гранатой которая ребалансировкой занимается доведет до цугцндера.

 

[kioratsu]

Где они умудрились за две недели протерять 12% при нулевых выводах?
На очередном ранжировании или общем падении рынка?

Там же даты есть: 3-17 июля. Самое пекло: MCFTR за те же две недели показал -11,60%.

Этак обезьяна с гранатой которая ребалансировкой занимается доведет до цугцндера.

За предшествующий 21 год этого не произошло. Но статистически там действительно стабильный "полив сорняков", что прекрасно видно по собственным walk-forward симуляциям (MARQ™): портфель фонда не потерял бы лишние ~2%, если бы его оставили в структуре годичной давности.

 

[sergey_pushkarev]

Вспомнил карикатуру из "Крокодила" годов 70-х. Там стоят два ремонтника с гаечными ключами на фоне квадратных роботов и один другому заявляет: "Пока они не научились себя ремонтировать, нам нечего бояться увольнения!"

Есть и еще ;=)

 

[sergey_pushkarev]

Вот на чем надо бизнес делать!

РФ в I полугодии наратила выручку от экспорта сухарей до $25 млн​

РФ в первом полугодии этого года экспортировала сухарей и гренок более чем на $25 млн, что на 19% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

 

[itac]

РФ в I полугодии наратила выручку от экспорта сухарей до $25 млн​

Сухаревая игла

 

[kytdf/oil]

Как будто $25 млн великие деньги. Это даже в рублях всего 2 ярда. Таких людей мы знаем много даже в провинции, а уж для страны... Хотя бы о триллионах надо речь вести.
ЗЫ Недавно все полоскали Юлю Высоцкую с её оборотом в 164 ярда за 25-й год
https://www.kp.ru/online/news/6989440/

 

[itac]

Недавно все полоскали

Зависть человеческая....

Не мог пройти мимо аналитики от комсомолки...

чистый заработок организаций превысил 6,7 миллиарда рублей.

 

[Feuer Z]

Недавно все полоскали Юлю Высоцкую

Вот если бы не Вы, то никогда и не узнал бы, что Юлю Высоцкую все недавно полоскали.

 

[kioratsu]

РБК: «Поймать дно в акциях». Как россияне инвестировали в июле

Похоже, что нетто-отток из ПИФов акций в июле прекратился (надолго ли?) Т.е. в июльском развороте, помимо дивидендов, сыграла роль и наступившая дешевизна.

А в облигационных фондах народ банально запаниковал из-за просадок и бросился залечивать раны в фонды денежного рынка. Как следствие –- бенчмарки безрисковой доходности вроде 10-летних ОФЗ отражали эффект этой распродажи, и отстраивать от них премию за риск в акциях было делом бессмыленным.

 

[kytdf/oil]

Как следствие –- бенчмарки безрисковой доходности вроде 10-летних ОФЗ отражали эффект этой распродажи, и отстраивать от них премию за риск в акциях было делом бессмыленным.

Пляшите от ФДР. Почти эталон безриска

 

[kioratsu]

Пляшите от ФДР. Почти эталон безриска

Историческую премию именно от коротких ставок и считают (я в качестве безриска смотрю 3-месячные ОФЗ, но разница невелика). А вот оценить форвардную – это целое искусство! Короткие ставки могут летать с размахом в 5 раз (4,25% → 21% годовых), и понятно, что акции следом в 5 раз падать/расти не будут. Поэтому считают от 10-леток (тут еще появляются нюансы с инфляционной премией, но речь сейчас не о них). И в нашем случае, если >16,5% годовых по длинным бондам оказались результатом психоза bondholder'ов, то эти котировки – ни в коем случае не база для рационального прайсинга акций, а провокация против страусов в вольере с бетонным полом!

 

[Supric]

Похоже, что нетто-отток из ПИФов акций в июле прекратился (надолго ли?)

А что-то на картинке его не видно практически. Он вообще был?

 

[itac]

И в нашем случае, если >16,5% годовых по длинным бондам оказались результатом психоза bondolder'ов,

Фактически все корпоративные облигации с меньшей доходностью с поправкой на период выплаты можно было бы смело сдавать и хватать офз. Удерживает этот процесс лишь инфляционные ожидания, доходности офз еще могут подрасти.

 

[kioratsu]

А что-то на картинке его не видно практически. Он вообще был?

investfunds.ru насчитал -10,4 млрд за 2026H1. На фоне притоков в облигационные фонды это, конечно, выглядит копейками, но тонкому рынку много и не надо! Причем основные оттоки были из наиболее раскрученных перед этим фондов: 6,3 млрд изъяты из фондов с выплатой Дивидендной Зарплаты™, 1,3 млрд – из атоновского "Эшелон 2.0", что коррелирует с горькой судьбой испортившихся "аристократов" и сильной бетой в неликвидах.

 

[Supric]

но тонкому рынку много и не надо!

Ну если он настолько тонкий, то шансов "вовремя переложиться при смене парадигмы" не будет даже у высокочастотных торговых роботов))))

Но я конечно предполагал объемы побольше...