Стейблкоины: что это такое, какие бывают, как купить или продать (1 читает)

[Roman Moris]

Стейблкоин — это цифровая валюта, курс которой фиксируется к определённому стабильному активу, будь то российский рубль, американский доллар, евро, золото или что-то ещё. Основная задача стейблкоинов — поддерживать неизменную стоимость и обеспечивать удобство при проведении повседневных операций, чего не могут предоставить криптовалюты с высокой волатильностью, такие как BTC или ETH.

Основные виды стейблкоинов​

Видов стейблкоинов довольно много. Чтобы не делать статью слишком длинной, я кратко расскажу только про четыре наиболее распространённых:

• Фиатно-обеспеченные — поддерживаются реальными денежными средствами, находящимися на банковских счетах. Этот вид наиболее распространён и привычен для большинства пользователей. Примеры: широко известные USDT и USDC (обеспечены долларом США), EURI (обеспечен евро), А7А5 (обеспечен российским рублём).
• Товарно-обеспеченные — подкреплены физическим активом, хранящимся в депозитариях или специализированных хранилищах. Примеры: XAUT и PAXG (обеспечены физическим золотом), KAG (обеспечен физическим серебром).
• Крипто-обеспеченные — обеспечены залогом в виде других цифровых валют. Примером является токен DAI, который привязан к курсу доллара и обеспечен залоговыми криптоактивами в ETH, заблокированными в блокчейне и управляемыми децентрализованной автономной организацией.
• Алгоритмические — не подкреплены реальными активами, а их курс автоматически регулируется через механизмы выпуска и изъятия токенов из обращения, чтобы оставаться стабильным относительно базовой валюты или актива. Примеры: AMPL (использует механизм автоматического изменения количества токенов в кошельке в зависимости от рыночных условий) и FRAX (применяет гибридную модель: курс частично регулируется вышеописанным алгоритмом, а частично обеспечен резервами в криптовалюте и фиатных средствах).

Каким образом поддерживается курс стейблкоинов​

Курс стейблкоинов поддерживается в устойчивом диапазоне с помощью двух основных подходов:

1. Хранение резервов в базовой валюте — например, компания Circle, выпускающая стейблкоин USDC, обязана иметь в резерве столько же долларов США, сколько в данный момент находится в обращении токенов USDC.
2. Автоматическая регулировка предложения — алгоритмические стейблкоины корректируют количество выпускаемых токенов в зависимости от спроса на рынке. Это достигается за счёт использования смарт-контрактов, которые стабилизируют текущую стоимость посредством работы по заданным параметрам

Зачем нужны стейблкоины и где они используются​

Они находят применение во многих областях, в частности:

• Криптовалютная торговля и операции с деривативами — стейблкоины позволяют легко переходить из традиционных криптовалют, подверженных значительным колебаниям курса, и обратно без дополнительных затрат на конвертацию в фиатные деньги.
• Международные переводы — стейблкоины представляют собой быструю, удобную и экономически выгодную альтернативу традиционным банковским системам, что особенно важно для жителей стран с ограниченной или нестабильной банковской инфраструктурой или регионов, находящихся под санкциями.
• Децентрализованные финансовые сервисы (DeFi) — стейблкоины часто используются в качестве залога для криптозаймов и для обеспечения работы пулов ликвидности.
• Создание пассивного дохода — посредством стейкинга (криптоаналога банковских вкладов) стейблкоины могут приносить регулярный процентный доход. Уровень доходности и связанные с этим риски зависят от выбранного метода стейкинга и конкретной платформы. Подробнее про такой источник пассивного дохода я недавно рассказывал вот в этой статье, возможно, будет полезно.

Какие риски есть у стейблкоинов​

Хотя риски при использовании стейблкоинов значительно ниже, чем при работе с традиционными криптовалютами, они безусловно существуют, и игнорировать их нельзя. Основные из них:

• Регуляторные риски — изменения в законодательстве стран, где зарегистрированы эмитенты, а также усиление контроля со стороны правительств могут ограничить использование определённых стейблкоинов.
• Риски, связанные с обеспечением — нельзя полностью исключать вероятность банкротства учреждения, обеспечивающего стейблкоин, или недостаточный уровень его резервов.
• Риск отвязки курса и последующей волатильности — при возникновении форс-мажорных ситуаций, таких как хакерские атаки или сбои в работе смарт-контрактов, курс стейблкоина может временно отвязаться от стоимости базового актива и сильно опуститься.

Как выгодно и безопасно обменять USDT, USDC и другие стейблкоины в России​

Приобретение, обмен или продажа стейблкоинов не отличаются от аналогичных операций с другими криптовалютами. Вот несколько вариантов:

• Whitebird — легальная платформа для обмена цифровых валют, созданная в Беларуси и функционирующая в полном соответствии с законодательством. Все криптовалюты на платформе абсолютно чистые, а сделки проходят строго официально. Сервис поддерживает российские карты, включая возможность мгновенного пополнения внутреннего счёта через СБП.
• BestChange — крупнейший агрегатор обменных пунктов криптовалют в России. На этом сайте не происходит покупок или продаж, но здесь можно выбрать онлайн и офлайн обменники с наиболее выгодными курсами. Обменники можно отсортировать по продолжительности работы на рынке, объёму резервов, отзывам и другим критериям. Попасть в список этого агрегатора непросто, все обменники проходят тщательную проверку, что значительно снижает риск неприятных сюрпризов.
• Stablecoin-exchange — Телеграм-канал, который специализируется на обмене стейблкоинов (USDT, USDC, DAI и XAUT) за наличные рубли. Сделки происходят исключительно офлайн, при личной встрече с представителем. По индивидуальному запросу такую сделку можно организовать не только в Москве, но и в любом крупном городе России и Беларуси. Это хороший вариант для тех, кто хочет купить или продать криптовалюту и при этом желает сохранить полную конфиденциальность.