Фьючерсы на натуральный газ и нефть (Читает 1)

[Белый Барс]

Очень популярные фьючерсы на "энергоносители":

NG - Фьючерсный контракт на природный газ

BR - Фьючерсный контракт на нефть марки BRENT

идеальные инструменты для спекуляций, позволяют заработать, но в тоже время и потерять много при неудачных сделках

 

[Белый Барс]

наш фьючерс NG - Фьючерсный контракт на природный газ "зеркалит" (повторяет) фьючерсы Henry Hub Natural Gas Futures - самый ликвидный в мире контракт на природный газ.
Из-за своих особенностей почти постоянно торгуются выше базового фьючерса Henry Hub, но к экспирации всегда сходится в ноль (паритет), на этом кстати зарабатывают деньги арбитражники, которые могут одновременно торговать и у нас, и там.

информацию о котировках фьючерсов Henry Hub Natural Gas Futures можно смотреть на сайте CME

 

[Белый Барс]

газ - настолько волатильный инструмент, что сегодня умудрился заработать косарь за несколько часов всего на 1 лоте (завалялась десятка в Тиньке, вот и решил, зачем без дела лежать) , причем я еще рано вышел, правда тариф Инвестор скушает много комиссии, но все равно норм, и на основных счетах уже поболее будет
вот когда люди рассуждают у Штирлица в паблике, как тариф без годового обслуживания 590 руб. выбить, или еще какие варианты, вплоть до закрытия карт в Альфе например, чтобы не платить за обслуживание на второй год (хотя сам принципиально закрывал и могу закрыть, если ништяков не добавляют), за это время можно просто на рынке такую сумму поднять))

 

[Белый Барс]

пока истинные хоббисты решают в очередной раз, как получить карту с ВБО, либо "наныть" БО через поддержку банков)), получить различные плюшки за открытие новых карт,
приведу график фьючерса на натуральный газ NG-1.24 всего за 1,5 месяца , где он с уровня 2,245 - 13 декабря вырос до 3,365 - 12 января,
потом скатился обратно до 2,3 и вырос на экспирации до 2,713.
Февральский фьючерс NG-2.24 за это время вырос до уровня 2,845, но сейчас упал и торгуется на уровне 1,879 (закрытие в пятницу).
На этих движениях, всего на одном лоте нашего фьючерса, можно было заработать в одну сторону больше 10к, затем в обратном столько же, а ГО на фьючерс газа не самое высокое.
Важное значение конечно имеет фьючерс, который вы торгуете, так как январский и февральский фьючерсы на moex кардинально различались по цене.
И понятное дело, говорить "после" очень легко, а купить на лоях и додержать до локальных хаев и перевернуться в обратную сторону практически невозможно, но суть в том, что фьючерсы на газ на столько спекулятивны, что при удачном раскладе позволяют удвоить депо за короткое или также потерять все, "дядя Коля" в трейдинге газа встречается часто

Спойлер: График фьючерса NG-1.24

 

[Белый Барс]

Валютная переоценка на срочном рынке. Что важно при торговле деривативами на товарной секции срочного рынка?

На срочном рынке торгуется большое количество инструментов с котировкой в иностранной валюте. При этом вариационная маржа по всем контрактам рассчитывается в рублях. Разбираемся, где возникает валютная переоценка и как она влияет на финансовый результат.
Важные моменты:
- В формуле используется один и тот же индикативный курс в обеих частях
- Курс USD/RUB при открытии позиции не влияет на финансовый результат
- Валютная переоценка влияет на финансовый результат, когда позиция переносится на следующий день и расчетные цены меняются

Чтобы рассчитать вариационную маржу по контрактам с котировкой в валюте, стоимость шага цены переводят в рубли. Для этого используется индикативный курс валюты, в которой указана котировка, к российскому рублю. Например, для фьючерса на Brent используется курс USD/RUB, для фьючерса на Nikkei 225 ETF используется курс JPY/RUB, для фьючерса на пару USD/CNY используется курс CNY/RUB. Индикативный курс фиксируется и публикуется на сайте два раза в день перед каждым клирингом: в 13:45 и 18:49.

Пример:
Рассмотрим фьючерс на природный газ (NG) с параметрами:
• Котировка: в долларах США за 1 MMBtu
• Стоимость шага цены: 0.1 доллара США
• Шаг цены: 0.001 доллара США
Обозначения:
ВМпк - вариационная маржа в промежуточный клиринг
ВМвк - вариационная маржа в вечерний клиринг
РЦпк - расчетная цена в промежуточный клиринг
РЦвк - расчетная цена в вечерний клиринг

В 16:00 инвестор заключил сделку на покупку фьючерса NG по цене 2.3. В 18:49 индикативный курс USD/RUB зафиксировался на уровне 80 рублей. В вечерний клиринг расчетная цена (РЦвк1) контракта равна 2.4.
ВМвк = РЦвк1 * стоимость шага цены по курсу на 18:49 / шаг цены – Цена открытия позиции * стоимость шага цены по курсу на 18:49 / шаг цены = 2.4 * (0.1 * 80) / 0.001 – 2.3 * (0.1 * 80) / 0.001 = 800 рублей*
* Здесь и далее формулы приведены без округления, так как для данного примера оно не влияет на результат
На следующий день в 13:45 индикативный курс USD/RUB зафиксировался на уровне 81 рубль. В дневной клиринг расчетная цена (РЦпк) контракта равна 2.2.
ВМпк = РЦпк * стоимость шага цены по курсу на 13:45 / шаг цены – РЦвк1 * стоимость шага цены по курсу на 13:45 / шаг цены = 2.2 * (0.1 * 81) / 0.001 – 2.4 * (0.1 * 81) / 0.001 = –1620 рублей
В 17 часов инвестор закрывает позицию и продает контракт по цене 2.3 (равной цене открытия позиции). В 18:49 индикативный курс USD/RUB зафиксировался на уровне 82.5 рубля.
ВМвк2 - это вариационная маржа за весь торговый день (ВМ) по курсу на 18:49 минус финансовый результат за первую половину дня до дневного клиринга (ВМпк): ВМвк2 = ВМ – ВМпк
ВМ = Цена закрытия сделки * стоимость шага цены по курсу на 18:49 / шаг цены – РЦвк1 * стоимость шага цены по курсу на 18:49 / шаг цены = 2.3 * (0.1 * 82.5) / 0.001 – 2.4 * (0.1 * 82.5) / 0.001 = – 825 рублей
ВПвк = – 825 – (–1620) = 795 рублей
Финансовый результат инвестора за день = ВМпк + ВМвк2 = –1620 + 795 = – 825 рублей
Финансовый результат по сделкам = 800 – 825 = – 25 рублей
Почему так?
Несмотря на то, что инвестор открыл и закрыл позицию по одной и той же цене, его финансовый результат не нулевой из-за валютной переоценки. Поскольку курс рубля рос в течение удержания позиции, убытки второго дня пересчитывались по более высокому курсу, чем прибыль в первый день. В результате инвестор получил итоговый убыток.
Текст "скопипастил" у moex)

 

[Белый Барс]

вчера в штатах прошла экспирация апрельского фьючерса на натуральный газ,
и последний час торгов цена показала новые минимумы за последнее время 1,481
в последнее время газ под постоянным давлением, чему способствуют теплая погода, высокие запасы в хранилищах
многие задаются вопросы, когда же разворот? так как вся кривая фьючерсов торгуется в контанго

Спойлер: ГРАФИК NATURAL GAS HENRY HUB FUTURE Apr24 (NGJ24)