Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (8 читает)

[kioratsu]

А когда говорят "Рекордные дивиденды", то это уже настораживает.)

Давно должно было насторожить. Инвестирование по отсортированной таблице дивдоходностей стало мейнстримом. Отсутствие адекватной риск-премии в таких бумагах выявляется при отмене/сокращении дивиденда.

 

[itac]

Давно должно было насторожить. Инвестирование по отсортированной таблице дивдоходностей стало мейнстримом. Отсутствие адекватной риск-премии в таких бумагах выявляется при отмене/сокращении дивиденда.

Вы только что отвратили от покупки акций еще некоторое количество народу.
Объективность, что бы это ни значило, делает вам честь.

 

[kioratsu]

Вы только что отвратили от покупки акций еще некоторое количество народу.

Говорю же, на рынках капитала мы все друг другу – конкуренты!

P.S. Сейчас вообще сезон маркетинга флоатеров. Тут надо не мешать.

 

[m_rt]

Большой привет акционерам практически всего на свете...

Кто имеет ПВО - тот владеет ООО.

 

[zuzik_07]

Завтра рынок дальше вниз на фоне новостей об отмене концерта в Питере?

 

[kioratsu]

@zuzik_07, в любом случае – "на фоне".

 

[Supric]

Черкизово: СД рекомендовал дивиденды по результатам 1п2026 в размере ₽120,19/акция (ДД: 3,7%). Отсечка - 11 октября

А говорят, эмитенты не хотят прибылЯми делиться...

 

[Palef]

Завтра рынок дальше вниз на фоне новостей об отмене концерта в Питере?

Естественно.
Сначала Инстасамка, теперь вот этот товарищ.
Рушат рынок.
Никак не уймутся, черти эдакие.

 

[itac]

Говорю же, на рынках капитала мы все друг другу – конкуренты!

Я и не сомневался что любой рыночник за место в трамвае кому угодно горло перегрызет...

P.S. Сейчас вообще сезон маркетинга флоатеров. Тут надо не мешать.

А будет сезон маркетинга переменных купонов с дальней офертой?

 

[kioratsu]

Я и не сомневался что любой рыночник за место в трамвае кому угодно горло перегрызет...

Хардкорный рыночник по такому случаю непременно заявит, что давка в трамваях – это из-за того, что сеть не приватизирована (умолчав, что после ее приватизации рельсы и вагоны сдадут в металлолом и запустят маршрутки ).

А будет сезон маркетинга переменных купонов с дальней офертой?

Мне видится, что ЦБ к повышению ставки не вернется, и флоатеры станут последним актом спектакля. А дальше среди облигационщиков начнется разброд: на длинных ОФЗ обожглись, на ВДО обожглись, на флоатерах обожглись... Что еще не перепробовали? Линкеры?

 

[itac]

на длинных ОФЗ обожглись, на ВДО обожглись, на флоатерах обожглись...

Ладно там офз доходности летают туда сюда. Ладно там евротрансы, ойлресурсы и прочее.
Чем вам флоатеры то не угодили? Чем дольше цб тормозит с понижением ставки, тем дольше в бумаге с хорошим рейтингом и плюсом к ставке 3-4% можно сидеть. А цены у них околономинальные.
Есть один нюанс о котором я умолчу в надежде что вы его отметите.

Что еще не перепробовали? Линкеры?

Тут все просто, смотрим на класс актива и понимаем что яростный маркетинг начинается с запозданием, когда все самое вкусное уже растащено по норам. Следующие замещайки. Как только курс будет выше 90 начнется...
Зато у такого хождения по кругам классов активов есть неоспоримый плюс - инвесторы узнают новое, получают образование.
Правда это не бесплатно

 

[kioratsu]

Чем вам флоатеры то не угодили? Чем дольше цб тормозит с понижением ставки, тем дольше в бумаге с хорошим рейтингом и плюсом к ставке 3-4% можно сидеть.

Не спорю: отличный инструмент, если встать по ту сторону прилавка. Были сомнения, потянет ли ENPG инвестпрограмму, но сейчас покрытие долга – максимальное за 5 лет (OpIncome/Interest 2,8x), а финрез за полугодие – лучший с 2022 г. Больше ада, больше слухов о повышениию ключевой, больше флоатеров!

 

[itac]

больше слухов о повышениию ключевой

Ростов Казахстан смог, сможем и мы...

 

[itac]

отличный инструмент

Так вот о умолчанном мною и вами нюансе. Если ставка сильно разойдется с инфляцией или ее ожиданиями, то мы конечно увидим реакцию рынка в цене флоатеров. Но до тех пор ценовой демпфер (которого нет в фиксах и переменных купонах - они сразу покажут доходность оцениваемую рынком) будет работать.

Жаль что внятных претензий к флоатерам вы так и не сформулировали.

 

[kioratsu]

Жаль что внятных претензий к флоатерам вы так и не сформулировали.

Тс-с-с! Я стараюсь не спугнуть добычу!

 

[itac]

Тс-с-с! Я стараюсь не спугнуть добычу!

Да я уж понял. Способствуете заполнению трамваев

 

[iamvs]

Чистый приток средств на брокерские счета во II кв превысил ₽1 трлн (+19% кв/кв) — рекорд с начала наблюдений в 2021 году — ЦБ РФ​

В апреле – июне чистый приток средств на брокерские счета превысил 1 трлн рублей, что на 19% больше, чем кварталом ранее. Это рекордное значение с начала наблюдений в 2021 году. Почти две трети от объема денежных средств внесли квалифицированные инвесторы.

 

[itac]

чистый приток средств на брокерские счета превысил 1 трлн рублей, что на 19% больше, чем кварталом ранее.

Чтобы раздеть этих прекрасных людей стоило начать увлекательную игру "санкционка" и не менее увлекательную игру "фонды продают все подряд".

 

[iamvs]

Главное из интервью директора департамента ЦБ Ольги Шишлянниковой журналу «Эксперт»:

• Природа рынка и риски: рынок не является казино, события имеют причинно-следственные связи. Падение рынка вызвано геополитикой, инфляционными рисками, техническими факторами (дивидендный гэп, принудительное закрытие позиций с плечом) и ухудшением финансового состояния компаний (рост долга, дефолты). Инвесторы теряют деньги из‑за покупки на пиках и продажи на минимумах, не анализируя фундаментальные показатели.
• Информационная асимметрия и роль анализа: проблема не в неравном доступе к информации, а в неумении её анализировать. Институциональные инвесторы изучают компании и прогнозируют развитие, в отличие от розничных инвесторов, которые часто поддаются эмоциям. Тем, кто не готов к ежедневному анализу, лучше довериться профессионалам.
• Борьба с мисселлингом и роль тестирования: жалобы на недобросовестные продажи снизились вдвое с 2023 года. Маркетинговые уловки (подсвечивание продуктов в приложениях) всё ещё существуют, но ЦБ требует уведомлять о рисках. Тестирование помогает брокерам лучше понимать клиентов и предлагать им подходящие инструменты.
• База данных ПИФов: ЦБ запустил единую базу данных по 400+ ПИФам для неквалифицированных инвесторов (витрина данных) в тестовом режиме до конца 2026 года. Цель — позволить агрегаторам создать удобные сервисы для сравнения фондов по стратегиям, комиссиям и доходности, чтобы усилить конкуренцию.
• ЗПИФы недвижимости: популярность будет расти при смягчении ДКП. Они дают доступ к недвижимости с минимальным чеком (от 1 тыс. руб.), но имеют низкую ликвидность (паи сложно быстро продать). Часть фондов уже торгуется на бирже.
• Фонды денежного рынка: их рост связан с высокими ставками. Они полезны для экономики, так как предоставляют краткосрочные займы банкам и компаниям, а депозиты, в свою очередь, идут на кредитование. Преимущество фондов перед вкладами — возможность быстрого вывода средств без потери дохода.
• Искусственный интеллект (ИИ): две трети финансовых организаций уже используют или планируют использовать ИИ, но он пока требует перепроверки. ЦБ разработал кодекс этики для финансовых организаций. ИИ повышает производительность в рутинных процессах, но не заменяет интеллектуальный труд и принятие решений.
• Программа долгосрочных сбережений (ПДС): заключено более 13 млн договоров на сумму более 1 трлн руб. Около 330 тыс. человек досрочно вывели из программы 10 млрд руб. (как высокодоходный вклад). ЦБ и Минфин внесли в Госдуму законопроект, по которому предпенсионеры смогут забирать софинансирование только после 5 лет участия в ПДС (без обратной силы). Доходность НПФ по ПДС в 2025 году составила 15,2–21,1% против инфляции 5,6%. Накопленная доходность за 2024–2025 годы — 30–45% против инфляции 15,6%. Программа предлагает софинансирование от государства (36 тыс. руб. в год в течение 10 лет), налоговые вычеты и гарантию сохранности средств в размере 2,8 млн руб. (вдвое больше, чем по вкладам). ЦБ хочет привлекать в программу молодёжь (25–45 лет) для долгосрочных целей (жильё, образование).
• ИИС-3: в 2025 году приток средств превысил 100 млрд руб. ЦБ выступает против сокращения срока с 5 до 3 лет, так как цель льготы — стимулировать долгосрочные инвестиции. Срок будет поэтапно увеличен до 10 лет к 2032 году. Пересмотр правил создаст арбитраж с ПДС (где льгота также предоставляется при владении 10 лет).
• НПФ и акции: с 1 января 2027 года снимаются ограничения на долю акций в портфелях НПФ (сейчас 40%). Однако фонды сами не превышают 9–18%, так как должны соблюдать правило пятилетней безубыточности и проходят стресс-тестирование (до 35% акций допустимо).

 

[itac]

Падение рынка вызвано геополитикой, инфляционными рисками, техническими факторами (дивидендный гэп, принудительное закрытие позиций с плечом) и ухудшением финансового состояния компаний (рост долга, дефолты). Инвесторы теряют деньги из‑за покупки на пиках и продажи на минимумах, не анализируя фундаментальные показатели.

Даже анализируя фундаментальные показатели инвесторы теряют деньги. Анализировать еще надо и уровень скотства эмитентов.
До тех пор пока регулятор будет заниматься вот всей этой почти по всем пунктам хней, а не реальными проблемами, до тех пор никакого доверия рынку и не будет.