Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (9 читает)

[iamvs]

Иногда могут возникать ситуации, когда акции по сравнению со вкладом в сбере - это безриск

Это когда следователь с работником ЦБ звонят вам по мессенджеру. Акции их пока еще не интересуют.

 

[iamvs]

МНЕНИЕ: Инвестиционный стратег ВТБ Мои инвестиции на Инвестиционном форуме ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ! Казань» закладывает в 2027г. ключевую ставку 12-12,5% и не ждет резкой девальвации рубля​

Алексей Корнилов, инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции, на Инвестиционном форуме ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ! Казань» озвучил прогноз по ставке на 2027 год — 12–12,5% против нынешних 14%. Причём дальнейшее снижение ставки может дать экономике даже больший эффект, чем предыдущий путь с 21% до 14%. Кредиты для бизнеса всё ещё дорогие, а снижение стоимости денег способно заметно оживить инвестиции и деловую активность.

Алексей Корнилов также представил обновлённые валютные прогнозы ВТБ Мои Инвестиции:
Конец 2026 года — 86 рублей за доллар вместо прежних 81 рубля.
Конец 2027 года — 90 рублей за доллар.
В ВТБ ожидают постепенного ослабления российской валюты. Это ещё один аргумент не забывать о валютной диверсификации портфеля. Но резкой девальвации в базовом прогнозе ВТБ нет.

 

[iamvs]

Атон прислал ссылку на заседание инвесткомитета. Секретные инвестидеи, обычно недоступные для простых смертных.
Но мне Атон как-то не пришелся по вкусу, смотреть этот спектакль неохота. Кому интересно, наверно, на сайте Атона тоже есть доступ.
Но потом будут названивать, вербовать в клиенты. Совсем бесплатного сыра у брокеров почти не бывает.

 

[MuchoObrigado]

Разница в доходностях ПД и ИН – как раз мера инфляционных ожиданий (пресловутые breakevens).

Да, и вот что я хочу сказать. Если в конце 2024 при breakeven вблизи 4 (5-6) ОФЗ-ИН в какой-то момент давали 14 (!)%, и это был прямо screaming buy против обычных ОФЗ-ПД (я впрочем не купил, сделав выбор в пользу акций и тоже неплохо получилось), прямо сейчас, на днях, ситуация почти точно была обратная: ОФЗ-ИН давали 6.2% притом что ОФЗ-ПД - аж целых 17%! Breakeven отрос до каких-то очень внушительных 10.8%! При цели по инфляции в 4%, имеет некоторый смысл поверить в ЦБ...

Но акции, впрочем, и тогда торговались и сейчас торгуются с PE которые обещают 20%+ доходности, так что выбор все равно будет в их пользу.

 

[MuchoObrigado]

Атон прислал ссылку на заседание инвесткомитета. Секретные инвестидеи, обычно недоступные для простых смертных.
Но мне Атон как-то не пришелся по вкусу, смотреть этот спектакль неохота. Кому интересно, наверно, на сайте Атона тоже есть доступ.
Но потом будут названивать, вербовать в клиенты. Совсем бесплатного сыра у брокеров почти не бывает.

Пришлите ссылку!

 

[iamvs]

https://www.aton.ru/~HaogE

 

[m_rt]

Правильный вопрос - как так вышло что вы на это купились?

В эпоху повсеместного нейрослопа верить никому нельзя, вообще никому. В идеале, нужно проверять вообще все, даже самое очевидное от авторитетнейших источников.

ЦБ на своём сайте размещает информацию.
Почему я должен не доверять?

Вот и спросил Вас, ведь Вы считаете что это манипулятивная информация. То есть у ЦБ есть некоторая цель, хотят народонаселение путём размещения этой информации куда-то направить. Вот я и спрашиваю - зачем?

Количество вопросов - одна штука. За Вас пересчитал, чтобы мыслительных способностей хватило на ответ, не все силы израсходовались на пересчёт вопроса.

 

[iamvs]

Современные технологии меняют подход к инвестициям, и мы рады представить вам наш новый фонд – БПИФ «Первая – Фонд Искусственный интеллект» (тикер AIIQ). Это первый на российском рынке биржевой фонд активного управления, в основе которого лежит аналитика на базе искусственного интеллекта. Фонд ориентирован преимущественно на инвестиции в акции российских компаний и уже торгуется на бирже. Как работает фонд Искусственный интеллект​ В управлении фондом мы объединили возможности искусственного интеллекта и экспертизу нашей инвестиционной команды. ИИ-система состоит из четырёх собственных ИИ-агентов. Три из них непрерывно и независимо друг от друга анализируют разные огромные массивы данных: финансовые показатели бизнеса, новостной фон, рыночные прогнозы, структуру портфелей других фондов с сопоставимой стратегией и т. д. Четвёртый ИИ-агент обрабатывает информацию и даёт инвестиционные рекомендации, а финальное решение о составе портфеля фонда принимает опытный управляющий. В качестве ориентира для оценки результатов БПИФ Искусственный интеллект выбран индекс МосБиржи активного управления полной доходности (MСFWTR).

В чём преимущества для портфеля​ Объективный взгляд. ИИ лишён эмоций и ошибок восприятия. Это помогает существенно снизить влияние человеческого фактора при отборе активов. Скорость работы с данными. Алгоритмы способны обрабатывать потоки финансовой информации гораздо быстрее человека, позволяя управляющему своевременно оценивать рыночную ситуацию. Масштабный анализ. ИИ-модель одновременно учитывает сотни параметров и метрик, которые физически сложно охватить и сопоставить вручную.

 

[itac]

ИИ лишён эмоций и ошибок восприятия. Это помогает существенно снизить влияние человеческого фактора при отборе активов.

Неужели купит акции Красного Котельщика?

 

[Supric]

ЦБ на своём сайте размещает информацию.
Почему я должен не доверять?

Потому что теоретически там может появиться вообще все что угодно, в т.ч. например рекомедация убиться ап стену

Поэтому рекомендация любого разумного человека - не отключать собственный мозг никогда, и особенно если такая информация является действительно важной для принятия решений (а не красивым подходящим вбросом для распространения по интернетам).

Вот я и спрашиваю - зачем?

Второй вопрос. А говорили один... Мне достаточно знать что информация сильно манипулятивна. А ваш вопрос лучше адресовать автору, возможно он ответит какие цели преследовал.

 

[MuchoObrigado]

https://www.aton.ru/~HaogE

Благодарю!

ОФЗ-ИН давали 6.2%

Вдогонку - вот сегодня доходность снизилась в очередной раз, уже до 6.1% (правда, только по длинным (7 лет), по коротким (2 года) дают аш 8.6%). В США по TIPS сейчас дают 3.3% (раньше давали 1.5-2) - это 30 летние, по 5-летним - 2.67. Спред между реальными доходностями в России и США - существенно так сокращается (помню эти 14% и меньше 2% - вот был спред!), ожидать ли теперь сокращения спреда между ожидаемыми реальными доходностями по акциям?

 

[kioratsu]

Атон прислал ссылку на заседание инвесткомитета. Секретные инвестидеи, обычно недоступные для простых смертных.

На сей раз была чистая импровизация, даже без картинок. Стоило бы лучше готовиться!

Больше половины времени – о бондах. Рекордные доходности ОФЗ, рекордные доходности UST (ага, с 2007 г. – такой рафинированный recency bias ), рекордные спреды "замещаек" к UST...

По акциям: 2026H2 - хорошее время для нефтянки с развитым downstream'ом. Разработчики ПО покажут рост заказов к концу года. PRMD всегда актуален (одно упоминание тикера заставляет заподозрить неразгруженные остатки после IPO). А OZON еще лучше благодаря финтеху (это вам не MGNT!) Вакуум заполнен рассуждениями о "геополитике". Если такое происходит и на реальных заседаниях инвесткомитета (и только ли в "Атоне"?), то причина дешевизны в неликвидах становится понятна: до них просто никому нет дела.

Спред между реальными доходностями в России и США - существенно так сокращается (помню эти 14% и меньше 2% - вот был спред!), ожидать ли теперь сокращения спреда между ожидаемыми реальными доходностями по акциям?

И вот, кстати, мой вопрос о возможности отсчета риск-премии в акциях от ОФЗ-ИН вместо ОФЗ-ПД в эфире атоновского вебинара не прозвучал!

 

[zuzik_07]

Неужели купит акции Красного Котельщика?

Управляющий проверяет предложенный системой ИИ-агентов портфель и при необходимости его корректирует.
Вот если бы этого не было, было бы реально дерзко. В составе фонда -99,92% акции.
На графике начало - моя точка входа:

 

[itac]

Управляющий проверяет предложенный системой ИИ-агентов портфель и при необходимости его корректирует.

Ну тогда человеческий фактор в любом случае остается и ни о каком снижении его влияния говорить не приходится.

 

[zuzik_07]

@itac, +комиссия высокая.

 

[iamvs]

Южнокорейский KOSPI рухнул на 7,57% (минимум -9,3%), что привело к приостановке торгов на 20 минут. Механизм сработал впервые с 29 июля; это 10-й случай в 2026 году и 16-й за всю историю индекса​

(Тайм-фрейм на графике — 1 день)

График: ru.tradingview.com/chart/?symbol=TVC%3AKOSPI

«Рынок остро реагирует на вопросы о том, будет ли привлечение капитала устойчивым и приведут ли масштабные инвестиции в инфраструктуру к получению реальной прибыли, а не просто к росту выручки в сегменте сервисов искусственного интеллекта»

— приводит агентство мнение аналитика Mirae Asset Securities Со Сан-Ена (Seo Sang-young).

Главное:

• Приостановка торгов: механизм сработал впервые с 29 июля; это 10-й случай в 2026 году и 16-й за всю историю индекса.
• Причины распродажи:
  – Устойчивая инфляция в США: годовой показатель в сентябре ускорился до 3,7% (с 3,4% в августе).
  – Рост вероятности повышения ставок и сомнения в устойчивости инвестиций в ИИ.
  – Окончание программ обратного выкупа акций Samsung и SK Hynix – рынку «трудно найти новых покупателей» (руководитель стратегии по рынку акций Кореи в J.P. Morgan Михо Даса (Mixo Das)).
• Акции производителей чипов:
  – Samsung Electronics: –9,5%.
  – SK Hynix: –11,1%.
  – Индекс полупроводников Филадельфии накануне: –4,3%.
• Другие компании: LG Energy Solution – –4,6%, Hyundai Motor – –5,7%.

 

[iamvs]

Президент России Владимир Путин на форуме-съезде «Деловой России» предложил разработать регламенты и правила для паевых фондов.

По его словам, устойчивой и отработанной нормативной базы для паевых фондов пока нет, ее нужно создавать.

Путин отметил необходимость действовать наступательно, но при этом очень аккуратно с точки зрения привлечения средств граждан, которые должны быть надежно защищены.

Правительство поддержало инициативу отложенного налогового инвествычета.

 

[kioratsu]

РБК: «Это пугающая доходность». Стоит ли покупать длинные ОФЗ под 17%

Альфа-банк в стратегии на четвертый квартал не советует открывать спекулятивные позиции в длинных ОФЗ: Минфину предстоит разместить около 10 трлн руб. до конца 2027 года, и основной навес придется на бумаги с погашением после 2040 года.
(...)
Долю длинных ОФЗ аналитики рекомендуют ограничивать: в ПСБ — не более 20% облигационного портфеля, в «Финаме» — 10–20% для инвесторов с умеренной готовностью к риску.

Все, переболели! 10-20%, не больше. Никаких больше плечей в расчете на рост при снижении ключевой. Кто бы мог подумать, что длинные ОФЗ – вещь не менее коварная, чем акции?

 

[itac]

«Одна из наших задач — стимулирование и укрепление нашего фондового рынка. Здесь, к сожалению, мы пока не полностью добиваемся тех задач, которые перед собой ставили, хотя он укрепляется тем не менее. Он у нас во всяком случае устойчивый и надежно функционирует. Но, конечно, мы ставим перед собой более амбициозные задачи», — отметил Путин

Надежно падает 20 недель и предсказуемо находится в боковике годами.
Но в целом, ощущение что сейчас всем немного не до рынка по понятными причинам, и скорее всего в итоге будет решено забить.

 

[itac]

10-20%, не больше. Никаких больше плечей в расчете на рост при снижении ключевой.

Как вы так говорили? Должны уйти и осовободить место