Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям

[kioratsu]

И много подобных настроений на текущий момент в "деловой среде"? Насколько я понимаю, иногда (не всегда?) настроения и динамика фондового рынка (вниз) предвосхищает замедление в экономике.

Я склонен в этом видеть индикатор не опережающий, а контрариевский - "послушай и сделай наоборот". Целевая аудитория, да и часть аналитиков из инвестдомов, еще не до конца отошли от шока, пережитого ими в 2022 г. Риск-аппетиты восстанавливаются медленно, хотя сейчас они все же выше, чем 2 года назад (на 2300 пунктах по IMOEX российских акций в рекомендациях не было, на 3450 они появились ).

P.S. Картинка из 2008 г. напоминает нам, как выглядят настроения на противоположном полюсе, когда риск-аппетиты бушуют.

 

[kytdf/oil]

P.S. Картинка из 2008 г. напоминает нам, как выглядят настроения на противоположном полюсе, когда риск-аппетиты бушуют.

Из них по моему только Тремасов в люди выбился

 

[Vamos Rafa!]

заботкин повыше тремасова забрался

 

[kytdf/oil]

Ну да. А Кальварскую Орловский остановил )))

 

[sergey_pushkarev]

Если летом ставку повысят до 17%, то настроение ещё ухудшится на рынке)

Мне кажется, повышение на 1% прибило бы рынок, если бы ставка была 5%. А что 16, что 17 - какая кому разница... Чтобы прибить на таких уровнях, надо ставить ставку 25%. К слову, нет уверенности, что до этого не дойдет.

Настроение на рынке сейчас не очень по совсем другим причинам - туман в будущем...

 

[kioratsu]

Мне кажется, повышение на 1% прибило бы рынок, если бы ставка была 5%. А что 16, что 17 - какая кому разница...

Важно еще, на какую конъюнктуру эти повышения ложатся. Пока деньги льются рекой через "бюджетный канал", по факту ужесточения и нет. Хотя ключевая за год удвоилась, а за последние 4 года - выросла почти вчетверо, но EPS в акциях обновляют рекорды быстрее, чем котировки успевают обновить хаи. Сейчас вот власти попытаются остудить бум через налоги, пожелаем им успеха в этом!

Настроение на рынке сейчас не очень по совсем другим причинам - туман в будущем...

Мнения участников рынка стоило бы взвешивать по величине их стажа. Большинство попросту не в курсе, что еще 10 лет назад "либеральные" СМИ рисовали до боли похожие картины "конца нэпа", а тем временем некоторые эмитенты успели кратно вернуть свою стоимость дивидендами.

С точки зрения психологии интереснее другое. Вот сейчас многие вышли из "перегретых" (как они считают) акций в падающие ОФЗ или фонды денежного рынка. А что их побудит вернуться? Ведь рано или поздно в них взыграет FOMO!

 

[rus-p]

С точки зрения психологии интереснее другое. Вот сейчас многие вышли из "перегретых" (как они считают) акций в падающие ОФЗ или фонды денежного рынка. А что их побудит вернуться? Ведь рано или поздно в них взыграет FOMO!

Критериев два - 1) понимание, что правительство сложило лапки по борьбе с инфляцией. Т. е. текущий кейс с повышением налогов это пока в пользу ожидания в офз/фондах, из офз конечно не ПД.
Следствие п. 1) - пока объем уже выданных ипотечных кредитов и его наращивание нужны власть имущим и они хотят двигаться в текущей парадигме - все крутят педали как можно быстрее, а они этим пользуются
2) понимание, что денег не хватит даже после кейса с повышением налогов, и назревает отказ от выполнения обязательств по офз
Тут опять, последние посадки военных чинов и приближенных к ним, пока вселяют уверенность, что оптимизация расходов позволит удержать расходы бюджета в неких границах и текущая экономическая парадигма не схлопнется.

 

[rus-p]

Кстати, хотел уточнить один момент по результатам сбербанка за прошедшие месяцы 2024-го.
Не кажется ли уважаемым донам от инвестирования, что такие впечатляющие результаты достигнуты из-за отсутствия секьютиризации ипотечных кредитов ?
Косвенно на это указывает вой, поднявшийся со стороны банкиров, при попытке правительства уменьшить на процент или около того размер компенсации по ставке за выданный кредит полугодом ранее.

 

[kioratsu]

2) понимание, что денег не хватит даже после кейса с повышением налогов, и назревает отказ от выполнения обязательств по офз

Ну, на ожиданиях "дефолта по ОФЗ" возвращение к более рискованным активам вряд ли произойдет. Здесь просто сказалось непонимание структуры риск-премий (длинный долг к короткому, акции к долговым инструментам), рынок преподал урок за деньги, но вряд ли он был усвоен.

Характерно еще, что эти страхи бурлят среди тех, кто из акций полностью вышел. У кого портфель смешанный, там вообще забот нет, кроме ребалансировок и реинвестирования потока кэша от дивидендов и купонов. Самый консервативный портфель 40/60 показывает реальную доходность 1,32% годовых за 5 лет (минимальный срок, на котором такие конструкции вообще имеют смысл).

 

[kioratsu]

РБК: Пора ли покупать подешевевший и сверхдоходный российский госдолг

В общем-то, в очередной раз комментировать эту тему нет смысла. Разве что как иллюстрация шаблонности аналитичьего мышления:

Возможно, сейчас лучшая точка входа в долгосрочные ОФЗ за последние десять лет, говорится в обзоре аналитиков УК «Открытие». Остальные эксперты, которых опросил РБК, относятся к такой идее более сдержанно, допуская, что на заседании 7 июня регулятор может повысить ключевую ставку, что приведет к новому витку коррекции цен на бумаги.

Далее следуют две страницы нудных рассуждений "экспертов" о ключевой ставке. Одни считают, что она пойдет вниз, другие - вверх. При этом никто даже не посмотрел на кривую доходности, которая сейчас перевернутая. Спрашивается, как доходность длинных ОФЗ может тупо следовать за ставкой, если долгосрочно она должна быть выше, чем у коротких? И что будут говорить "эксперты", когда кривая вернется к своему нормальному виду?

P.S. Смешанный ПИФ остается универсальным рецептом для вчерашних вкладчиков. Пренебрегшие этим советом смелые покорители дальнего конца кривой доходности получили сейчас куда больший курсовой убыток, чем они потеряли бы на комиссиях в фонде.

P.P.S. Это еще не конец. Следующее мнение вообще претендует на фразу дня:

Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов в разговоре с РБК Pro подтвердил, что за последние 50 лет российский фондовый рынок в летнее время чаще падал, чем рос.

 

[Иван]

Хорошие аналитики. Качественно надувают щеки. Прибыль всегда за счёт новичков.

 

[taj]

Банки по НС и коротким вкладам начали давать 17, ждут повышение до 18 ?

 

[anatolius]

Банки по НС и коротким вкладам начали давать 17, ждут повышение до 18 ?

18 дают, а некоторые даже 19.

 

[Леший]

Банки по НС и коротким вкладам начали давать 17, ждут повышение до 18 ?

В консенсус прогнозе преобладают ожидания повышения ключнвой до 17%. Но многие считают, что ос авят 16%. 18% никто не ждет.

 

[gensek_USSR]

Сбер ранее никогда не был замечен со вкладами выше или равными ключевой, так что могут и до 19 поднять, как минимум будет 18. Ждать уже не долго.

 

[taj]

18 дают, а некоторые даже 19.

это как раз тренд последних пару дней, до этого все было довольно стабильно

18% никто не ждет.

gensek_USSR​

Правильно заметил, что многие крупные игроки даже ключевую не давали никогда, а тут такой движ который говорит что стоит ждать больше.

 

[Crystal]

по индикаторам интересную тему нарыл Индикаторы

 

[Леший]

по индикаторам интересную тему нарыл Индикаторы

Случаем по картам Таро не видели аналогичного сайта?

 

[kytdf/oil]

по индикаторам интересную тему нарыл Индикаторы

МТ4...
"— Москва молодеет, а я старею. Где вы теперь, друзья моей юности? Вы, бескорыстные подружки? Молодость, ты была или не была? Кто ответит, куда ты делась? И только ветер в аллеях Нескучного сада заметает твои следы."

 

[Иван]

Если нет дивидендов, зачем акции?)