Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (10 читает)

[sergey_pushkarev]

Иногда даже бывают забавные эффекты второго порядка, например, когда индекс недвижимости IRN в долларах отскакивал от 50-месячной SMA: хотя сам он неторгуемый, устроенная в USDRUB волатильность перекинулась на долларовые котировки других российских активов. Порой выглядит весело, но предсказательной силы методу все же не придает.

На таких таймфреймах, как у IRN, валютная волатильность не отображается и спекулянты на этом не работают ;=)))
Просто инвесторы в недвижимость хорошо понимают что стоимость ее в валюте - не пустой звук, а показатель ее инфляции в реальном выражении. Видят, что цена метра опустилась к нижней границе - идут выкупать...

Интересно тут и противоположное явление, менее заметное. Все последние месяцы, пока валюта стояла дешевой, наблюдался всплеск объявлений о продаже элитных квартир. Про это писали, что хозяева решили таким образом поспекулировать - продать "на хаях", вложиться в валюту, дождаться ослабления рубля, потом откупить.

 

[kioratsu]

"Геополитика", давай, до свидания, у нас новая страшилка!

РБК: Экономики мира и России замедляются. Какие компании от этого выиграют

По словам Малых, на данном этапе текущий уровень рынка российских акций не учитывает вероятность рецессии.

То есть нынешняя депрессивная оценка акций не считается, потому что рынок прайсил не тот риск? Надо еще раз обвалиться на макроэкономическом негативе? На исходную!

«Многие компании в подобный период могут столкнуться с падением прибылей и дивидендов, но для российского рынка сейчас основным ориентиром остается геополитический фактор и складывающиеся санкционные условия», — говорит Елена Кожухова.

Заметно, что некоторые аналитики еще не до конца перестроились.

Наиболее уязвимыми в условиях замедления глобальной экономики и перестройки международной торговли могут быть компании из сырьевых секторов, а поскольку российская экономика экспортно ориентированная, то по-прежнему чувствительна к внешнему спросу и ценам на энергоносители, металлы, сельскохозяйственные товары и удобрения, напоминает аналитик фондового рынка УК «Альфа-Капитал» Алина Попцова.

Продаем экспортеров?

По мнению Алины Попцовой, в условиях замедления экономики более устойчивы, как правило, экспортеры, которые могут компенсировать слабость внутреннего спроса за счет внешних поставок и ослабления рубля.

Нет, не продаем!

Будем снисходительны к аналитикам: даже самые психологически устойчивые индивиды не выдержат столь резкой перестройки, когда тебя отрывают от штабных карт и тащат к таблицам с макростатистикой.

Интересно другое: "лето плохих отчетов", к которому я готовился в начале 2022 г., наступило с опозданием в три года. Инфляция за это время сделала свое дело, и по сравнению с казавшимся невероятным рекордом EPS по индексу за 2021 г. (588 пунктов), форвардная оценка на 2025 г. в районе 550 ненамного ниже. MCFTR +19,38% г/г — рынок имеет право не прайсить негатив, потому что он в прошлом году неплохо скорректировался. Т.е. опять-таки business as usual.

 

[kytdf/oil]

Тем временем сошёлся спред между сберами.

 

[Гектор]

Тем временем сошёлся спред между сберами.

Для меня вообще загадка в случае конкретно Сбера в чем реальная разница между префами и голосующими акциями. Ее нет. Хотите поучаствовать в управлением Сбером? ну-ну! А в цене какая-никакая разница всегда присутствовала!

 

[kioratsu]

Для меня вообще загадка в случае конкретно Сбера в чем реальная разница между префами и голосующими акциями. Ее нет. Хотите поучаствовать в управлением Сбером? ну-ну! А в цене какая-никакая разница всегда присутствовала!

Префы менее ликвидны, а равенство дивиденда по префам и обычкам не гарантируется уставом (т.е. отдается на усмотрение владельцев голосующих акций). Для иностранных институционалов это важные отличия, для местных dumb money — нет, поэтому когда рынок целиком во власти последних, спред сужается до нуля (а порой становится и отрицательным ).

 

[kytdf/oil]

Вот и я про то же. Сбер, ВТБ... такое впечатление что smart money что-то знают (догадываюсь что ). Впрочем скоро увидим.

 

[sergey_pushkarev]

догадываюсь что

Интригуете!
Теперь буду мучаться в догадках...

 

[kytdf/oil]

Интригуете!
Теперь буду мучаться в догадках...

Недолго. Уже сегодня получим первую догадку. Вторую чуть попозже.

 

[kytdf/oil]

О, тёпленькая пошла! )))
17%

 

[kytdf/oil]

 

[Чикита]

После снижения ставки прогнозисты прогнозируют волатильность. Альфа в инвест-копилке уже сменили актив.
Поэтому решила спросить остаётся ли актуальным для сбережения, не для торговли покупка AKMM и LQDT?
AKMM покупаю на брокерском Альфы, LQDT пока не покупала, думаю открыть инвест-копилку ВТБ без брокерского счета.

 

[kioratsu]

После снижения ставки прогнозисты прогнозируют волатильность. Альфа в инвест-копилке уже сменили актив.
Поэтому решила спросить остаётся ли актуальным для сбережения, не для торговли покупка AKMM и LQDT?

Одно можно сказать наверняка: в AKMM волатильность Вам не грозит. А остальные инструменты актуальны на тех горизонтах, которые назывались раньше, здесь тоже ничего не поменялось. Но если бы Вы вошли, например, позавчера в AKMB, то на сегодня были бы в минусе на ~0,35%. Это она и есть: волатильность. В AKME уже -2,55% за эти два дня (в акциях трясет по-взрослому).

 

[Чикита]

---

@kioratsu, спасибо! А почему они сменили актив в копилке? С 11 числа. Они сами объясняют, что так при снижении ставки доходность будет больше.
Что насчёт LQDT?

 

[kioratsu]

А почему они сменили актив в копилке? С 11 числа. Они сами объясняют, что так при снижении ставки доходность будет больше.

У них AKMB теперь там? Больше комиссий себе заработать — вот резон! Для клиентов — неоднозначно: "копилка" перестает быть аналогом накопительного счета и становится среднесрочным инструментом, из которого клиент рискует неудачно выйти, если фонд в этот момент будет в просадке.

Что насчёт LQDT?

То же самое, что и AKMM, только спред в стакане более узкий (это хорошо). Я им пользуюсь в ВТБ вместо накопительного счета. Еще у ВТБ есть однодневные облигации, для которых можно подать длящееся поручение, но я не разбирался, где и как.

 

[Чикита]

Что у них теперь в копилке не могу сказать, пока выучила только две аббревиатуры AKMM и LQDT, а они когда сообщение о замене прислали, то там без этих сокращений было, они длинными русскими названиями писали.
Просто написали что с 11 сентября внесённые деньги будут идти в другой актив, не запомнила в какой. И пока туда не добавляла.

 

[kioratsu]

@Чикита, с сайта Альфы:

Деньги из Инвесткопилки вкладываются в биржевой фонд «Управляемые облигации»

Это и есть AKMB. Но он, например, с мая по ноябрь прошлого года терял 10% (бонды оказались недостаточно короткими, и их зацепила переоценка). Т.е. чтобы выйти даже в ноль, порой нужно больше полугода.

 

[m_rt]

Т.е. чтобы выйти даже в ноль, порой нужно больше полугода.

Вот интересно, если кто-то ушёл в минус, то по законам сохранения кто-то другой должен быть в плюсе. Интересно кто?
Или здесь закон сохранения не работает?

 

[kioratsu]

Вот интересно, если кто-то ушёл в минус, то по законам сохранения кто-то другой должен быть в плюсе. Интересно кто?
Или здесь закон сохранения не работает?

Купили завод, а потом он у вас сгорел, означает ли это, что продавец нагрел руки на пожаре? На финрынках — та же логика: если за актив по каким-то причинам не хотят платить больше, чем вчера, то это не значит, что кто-то симметрично выиграл.

Исключения — шорт на фондовом рынке и беспоставочные контракты на срочном. Там изначально есть сторона, выигрывающая от понижения котировок (и проигрывающая от их повышения), и в отличие от просто лежащих в портфеле бумаг эти сделки сопряжены с обязательством когда-нибудь их закрыть.

 

[kytdf/oil]

Вот интересно, если кто-то ушёл в минус, то по законам сохранения кто-то другой должен быть в плюсе. Интересно кто?
Или здесь закон сохранения не работает?

“Фондовый рынок — это механизм для перевода денег от нетерпеливых к терпеливым”​

 

[Арго]

Умом наш рынок не понять
Аршином общим не измерить.
То вверх баранов погонять.
То пропасть на себе проверить.

Мамба​

Тасуют фишки словно карты краплёной масти шулера.
То гонят вверх - толпа в азарте наживу ждёт, кричит -Ура!!
И отоварив, сняв всю кассу, забив зелёнкой сундуки,
Оставят фарт тяжелой массой перетекать с руки. с руки.

И пресс включен: вниз давит тонна, надежда тает на глазах.
Рисует график вниз колонны, и думы рвёт на части страх.
По ветру вниз скользит колода, и зная наперёд судьбу,
В фальшивых масках кукловоды не слышат тихую мольбу.

Отвесно вниз летит ракета, и бездна гибелью грозит.
Маячит дуло пистолета и мрачный блеск могильных плит.
Палач утёр свой лоб устало и собирает инструмент.
Игра окончена: мочало тянуть не нужно - рад клиент.

Тот день придёт, ловец фортуны откроет зАпертый сундук,
И, глаз насмешливый прищуря, сравняет счёт прошедших мук.
Любуясь цифрами на счёте, заявку в КВИКе наберёт,
И вал покупок, самолётом, на клочья мишек разорвёт.