Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (2 читает)

[Взбесившийся калькулятор]

P.S. Насчет формы: шортить — фьючерс, лонговать тактически — БПИФ...

Да, шортить/временно продавать на падающей ставке однозначно фьюч. А вот насчет лонга, не лучше ли тоже фьюч? С одной стороны, при покупке будешь отдавать премию больше, чем будут просить завтра. Но, с другой, при наличии пустующих пополняемых вкладов под хорошую ставку, будешь дополнительно получать разницу между % вклада и ключевой.
Но это технические вопросы... Потолок-то где? Мне по графику мерещится, что до весны запросто и 5500 в $ будут взяты.

На драгметаллы перекинулось оживление с "крипты"

Ну вот, ещë и это. Так и адекватная высокая ключевая и крепкий рубль не помогут купить золото по ценам этого года.

 

[kioratsu]

Да, шортить/временно продавать на падающей ставке однозначно фьюч. А вот насчет лонга, не лучше ли тоже фьюч? С одной стороны, при покупке будешь отдавать премию больше, чем будут просить завтра. Но, с другой, при наличии пустующих пополняемых вкладов под хорошую ставку, будешь дополнительно получать разницу между % вклада и ключевой.

Можно и так, конечно. Если остальная часть портфеля отбивает контанго и достаточно ликвидна, чтобы довнести кэш при повышении ГО.

Но это технические вопросы... Потолок-то где? Мне по графику мерещится, что до весны запросто и 5500 в $ будут взяты.

Мы боремся за звание дома высокой культуры быта и не "судим по графику"! Потолок — там, где журнальные обложки и газетные передовицы будут посвящены "лучшему активу всех времен и народов". В этом смысле до эйфорического пика еще далеко, но и исторически "нормальные" оценки уже в прошлом.

 

[Взбесившийся калькулятор]

В этом смысле до эйфорического пика еще далеко, но и исторически "нормальные" оценки уже в прошлом.

Боюсь неправильно понять, в переводе с языка дома высокой культуры быта это значит, "дальше только на ажиотаже, который уже начался"? В рублях можно и панику добавить... Да ну, 4 месяца цена XAU (в $) болталась на месте, должен же фиат обесцениваться. Рост небольшой - пока в рамках. Имхо.

Мы боремся за звание дома высокой культуры быта и не "судим по графику"!

В меру всë полезно. Как без исторических данных? У актива, продолжительное время падавшего без достаточных фундаментальных причин/пребывавшего на лоях, потенциал всяко больше, чем у переоцененного.
Да и в ТА есть работающие фишки. Например, уровни. Хотела добавить, что если толпа смотрит на ТА, ТА начинает работать. Но при сегодняшних скоростях, уровне автоматизации уже ничего не работает. А при низкой ликвидности и преобладании на рынке институционалов и фундаментал не будет "работать".

 

[kioratsu]

Боюсь неправильно понять, в переводе с языка дома высокой культуры быта это значит, "дальше только на ажиотаже, который уже начался"?

Да, если запустится цепная реакция.

Да ну, 4 месяца цена XAU с места не двигалась, должен же фиат обесцениваться.

Но мы все помним и те 20 лет, на протяжении которых металл дешевел в обесценивавшихся долларах.

В меру всë полезно. Как без исторических данных? У актива, болтавшегося продолжительное время на лоях, при благоприятном фундаментале потенциал всяко больше, чем у переоцененного.

Здесь проблема в том, что в сырьевой корзине CRB это один из наиболее подорожавших товаров, если не самый подорожавший. То есть фундаментально-то как раз напрашивается mean reversion (или что, все уйдут добывать золото и некому будет добывать нефть?) А если дальше ехать, то только на momentum'е.

Да и в ТА есть работающие фишки. Например, уровни. Хотела добавить, что если толпа смотрит на ТА, ТА начинает работать.

Все именно так: теханализ "работает", когда все им пользуются и загипнотизированы видением какой-то фигуры. Иногда даже бывают забавные эффекты второго порядка, например, когда индекс недвижимости IRN в долларах отскакивал от 50-месячной SMA: хотя сам он неторгуемый, устроенная в USDRUB волатильность перекинулась на долларовые котировки других российских активов. Порой выглядит весело, но предсказательной силы методу все же не придает.

 

[Гектор]

Да, если запустится цепная реакция.



Но мы все помним и те 20 лет, на протяжении которых металл дешевел в обесценивавшихся долларах.



Здесь проблема в том, что в сырьевой корзине CRB это один из наиболее подорожавших товаров, если не самый подорожавший. То есть фундаментально-то как раз напрашивается mean reversion (или что, все уйдут добывать золото и некому будет добывать нефть?) А если дальше ехать, то только на momentum'е.

Посмотреть вложение 13826



Все именно так: теханализ "работает", когда все им пользуются и загипнотизированы видением какой-то фигуры. Иногда даже бывают забавные эффекты второго порядка, например, когда индекс недвижимости IRN в долларах отскакивал от 50-месячной SMA: хотя сам он неторгуемый, устроенная в USDRUB волатильность перекинулась на долларовые котировки других российских активов. Порой выглядит весело, но предсказательной силы методу все же не придает.

Как известно сейчас до половины (точной статистики нет) участников торгов на бирже - это торговые роботы. Могут быть туда вмонтированы разные фигуры ТА - вполне. Разумеется торговля ведется не только по этим схемам. Вот вам и загипнотизированная толпа. Правда не людей, а роботов!

 

[Взбесившийся калькулятор]

@kioratsu, ну прям бальзам на душу по золоту, спасибо! )

Но мы все помним и те 20 лет, на протяжении которых металл дешевел в обесценивавшихся долларах.

А я эти 20 лет рассматривала как накопление потенциала, всë ещë неизрасходованного. )

Хочу на иис золотом лудоманить. Потому что не понимаю акции, с какой стороны не подходила, всегда оказывается, что не на то смотрю. И просадки дискомфорт доставляют. Вот сейчас чуть-чуть роснефти зависло - и весь интерес опять сдулся. Фонды, под управлением компаниями хоть с каким-то пониманием, и с диверсификацией, ещë куда не шло. Или индексы. Но диверсификацией весь рост убивается.

 

[Гектор]

@kioratsu, ну прям бальзам на душу по золоту, спасибо! )

А я эти 20 лет рассматривала как накопление потенциала, всë ещë неизрасходованного. )

Хочу на иис золотом лудоманить. Потому что не понимаю акции, с какой стороны не подходила, всегда оказывается, что не на то смотрю. И просадки дискомфорт доставляют. Вот сейчас чуть-чуть роснефти зависло - и весь интерес опять сдулся. Фонды, под управлением компаниями хоть с каким-то пониманием, и с диверсификацией, ещë куда не шло. Или индексы. Но диверсификацией весь рост убивается.

Неверно считать, что у золота не бывает просадок. Бывают долгие периоды стагнации. Все бывает. Но в условиях резко возросших во всем мире инфляционных рисков, огромной армии неадекватных политиков повсюду и вспыхивающих в разных местах военных конфликтов сейчас просадка золота глубокая не выглядит реальной!

 

[itac]

Тут и омс окажется марцмпанчиком.
Сейчас получаем двойной ланч. Хаи по золоту и ослабление рубля.

 

[sergey_pushkarev]

Иногда даже бывают забавные эффекты второго порядка, например, когда индекс недвижимости IRN в долларах отскакивал от 50-месячной SMA: хотя сам он неторгуемый, устроенная в USDRUB волатильность перекинулась на долларовые котировки других российских активов. Порой выглядит весело, но предсказательной силы методу все же не придает.

На таких таймфреймах, как у IRN, валютная волатильность не отображается и спекулянты на этом не работают ;=)))
Просто инвесторы в недвижимость хорошо понимают что стоимость ее в валюте - не пустой звук, а показатель ее инфляции в реальном выражении. Видят, что цена метра опустилась к нижней границе - идут выкупать...

Интересно тут и противоположное явление, менее заметное. Все последние месяцы, пока валюта стояла дешевой, наблюдался всплеск объявлений о продаже элитных квартир. Про это писали, что хозяева решили таким образом поспекулировать - продать "на хаях", вложиться в валюту, дождаться ослабления рубля, потом откупить.

 

[kioratsu]

"Геополитика", давай, до свидания, у нас новая страшилка!

РБК: Экономики мира и России замедляются. Какие компании от этого выиграют

По словам Малых, на данном этапе текущий уровень рынка российских акций не учитывает вероятность рецессии.

То есть нынешняя депрессивная оценка акций не считается, потому что рынок прайсил не тот риск? Надо еще раз обвалиться на макроэкономическом негативе? На исходную!

«Многие компании в подобный период могут столкнуться с падением прибылей и дивидендов, но для российского рынка сейчас основным ориентиром остается геополитический фактор и складывающиеся санкционные условия», — говорит Елена Кожухова.

Заметно, что некоторые аналитики еще не до конца перестроились.

Наиболее уязвимыми в условиях замедления глобальной экономики и перестройки международной торговли могут быть компании из сырьевых секторов, а поскольку российская экономика экспортно ориентированная, то по-прежнему чувствительна к внешнему спросу и ценам на энергоносители, металлы, сельскохозяйственные товары и удобрения, напоминает аналитик фондового рынка УК «Альфа-Капитал» Алина Попцова.

Продаем экспортеров?

По мнению Алины Попцовой, в условиях замедления экономики более устойчивы, как правило, экспортеры, которые могут компенсировать слабость внутреннего спроса за счет внешних поставок и ослабления рубля.

Нет, не продаем!

Будем снисходительны к аналитикам: даже самые психологически устойчивые индивиды не выдержат столь резкой перестройки, когда тебя отрывают от штабных карт и тащат к таблицам с макростатистикой.

Интересно другое: "лето плохих отчетов", к которому я готовился в начале 2022 г., наступило с опозданием в три года. Инфляция за это время сделала свое дело, и по сравнению с казавшимся невероятным рекордом EPS по индексу за 2021 г. (588 пунктов), форвардная оценка на 2025 г. в районе 550 ненамного ниже. MCFTR +19,38% г/г — рынок имеет право не прайсить негатив, потому что он в прошлом году неплохо скорректировался. Т.е. опять-таки business as usual.

 

[kytdf/oil]

Тем временем сошёлся спред между сберами.

 

[Гектор]

Тем временем сошёлся спред между сберами.

Для меня вообще загадка в случае конкретно Сбера в чем реальная разница между префами и голосующими акциями. Ее нет. Хотите поучаствовать в управлением Сбером? ну-ну! А в цене какая-никакая разница всегда присутствовала!

 

[kioratsu]

Для меня вообще загадка в случае конкретно Сбера в чем реальная разница между префами и голосующими акциями. Ее нет. Хотите поучаствовать в управлением Сбером? ну-ну! А в цене какая-никакая разница всегда присутствовала!

Префы менее ликвидны, а равенство дивиденда по префам и обычкам не гарантируется уставом (т.е. отдается на усмотрение владельцев голосующих акций). Для иностранных институционалов это важные отличия, для местных dumb money — нет, поэтому когда рынок целиком во власти последних, спред сужается до нуля (а порой становится и отрицательным ).

 

[kytdf/oil]

Вот и я про то же. Сбер, ВТБ... такое впечатление что smart money что-то знают (догадываюсь что ). Впрочем скоро увидим.

 

[sergey_pushkarev]

догадываюсь что

Интригуете!
Теперь буду мучаться в догадках...

 

[kytdf/oil]

Интригуете!
Теперь буду мучаться в догадках...

Недолго. Уже сегодня получим первую догадку. Вторую чуть попозже.

 

[kytdf/oil]

О, тёпленькая пошла! )))
17%

 

[kytdf/oil]

 

[Чикита]

После снижения ставки прогнозисты прогнозируют волатильность. Альфа в инвест-копилке уже сменили актив.
Поэтому решила спросить остаётся ли актуальным для сбережения, не для торговли покупка AKMM и LQDT?
AKMM покупаю на брокерском Альфы, LQDT пока не покупала, думаю открыть инвест-копилку ВТБ без брокерского счета.

 

[kioratsu]

После снижения ставки прогнозисты прогнозируют волатильность. Альфа в инвест-копилке уже сменили актив.
Поэтому решила спросить остаётся ли актуальным для сбережения, не для торговли покупка AKMM и LQDT?

Одно можно сказать наверняка: в AKMM волатильность Вам не грозит. А остальные инструменты актуальны на тех горизонтах, которые назывались раньше, здесь тоже ничего не поменялось. Но если бы Вы вошли, например, позавчера в AKMB, то на сегодня были бы в минусе на ~0,35%. Это она и есть: волатильность. В AKME уже -2,55% за эти два дня (в акциях трясет по-взрослому).