Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (3 читает)

[kioratsu]

ЦБ увидел риски в паевых фондах, которые запускают блогеры

Ну правильно: пока блогеры баловались всякими стратегиями автоследования, Центробанку до них не было дела, не считая нашумевшего инцидента с front-running'ом. А здесь регулятор ощетинился только потому, что ПИФы — это прямая сфера ответственности ЦБ. Хотя переход к цивилизованным видам коллективных инвестиций надо бы поощрять.

 

[kytdf/oil]

Кстати, а вот этот вот инцидент с Элвисом ЦБ продул?

 

[itac]

переход к цивилизованным видам коллективных инвестиций надо бы поощрять.

Собственно выход универсальный уже придуман. Банк отчекрыживает в асв долю малую, а дальше нанимает любых клоунов и развлекает публику как хочет.
Пора и для брокеров что-то такое изобрести с поправкой на специфику фр.

 

[kioratsu]

Собственно выход универсальный уже придуман. Банк отчекрыживает в асв долю малую, а дальше нанимает любых клоунов и развлекает публику как хочет.
Пора и для брокеров что-то такое изобрести с поправкой на специфику фр.

В каком смысле? С банками Набиуллина прикрыла этот разгул moral hazard'а еще в первый свой срок. Об этом недавно говорилось: следы вывесок еще кое-где встречаются.

Применительно к ФР самым спокойным для регулятора вариантом будет, если экс-вкладчики переложат свои триллионы в десяток-другой крупных ПИФов для "неквалов": с лимитом на позицию 10%, без шортов/плечей/деривативов и неликвидов. Насколько такая стерильность нужна самим клиентам, другой вопрос. Сейчас одна часть целевой аудитории считает все ценнобумажные дела слишком рискованными, другая, наоборот, склонна "похимичить".

 

[itac]

В каком смысле?

В смысле думать начинать в этом направлении.

https://finforums.ru/threads/fludilka-po-rynkam-birzham-investitsiyam-spekulyatsiyam.343/post-66916

Без этого никаких триллионов не будет. И инструмента безнаказанной эмиссии тоже не будет.

 

[kioratsu]

@itac, ну это просто АСВ пролоббировало себе захват еще одной поляны. Дай им волю, они и лицевые счета у сотовых операторов, и электронные проездные "застрахуют".

Бывают клиенты, которым позарез нужна "страховка", но не думаю, что ее отсутствие — это значимый showstopper. Тем более, пока не пройдена развилка между брокерами и ПИФами (ИИС-3 вроде бы можно открывать напрямую в УК). Неизвестно, который из форматов станет самым массовым.

 

[itac]

ну это просто АСВ пролоббировало себе захват еще одной поляны. Дай им волю, они и лицевые счета у сотовых операторов, и электронные проездные "застрахуют".

Но тут уже есть и интерес цб. Инструмент утилизации излишней денежной массы положительно скажется на боротьбе с инфляцией, ведь оная боротьба прямая вахта цб.

 

[Гектор]

@itac, ну это просто АСВ пролоббировало себе захват еще одной поляны. Дай им волю, они и лицевые счета у сотовых операторов, и электронные проездные "застрахуют".

Бывают клиенты, которым позарез нужна "страховка", но не думаю, что ее отсутствие — это значимый showstopper. Тем более, пока не пройдена развилка между брокерами и ПИФами (ИИС-3 вроде бы можно открывать напрямую в УК). Неизвестно, который из форматов станет самым массовым.

Кстати, в США, например, брокерские счета застрахованы на 500 тыс. долларов, что существенно больше страховки по банковским счетам (250 тыс. долларов)

 

[kioratsu]

@Гектор, так и в РФ покрытие по той же ПДС вдвое выше, чем по вкладам. И для ИИС наверняка тоже сделают 2,8 млн. АСВ давно стремится стать подобием не только FDIC, но и SIPC. Это лишь вопрос времени (и лоббистского ресурса).

 

[itac]

Это лишь вопрос времени

Я за.
"И делайте со мной что хотите..." (с) Председатель клуба самоубийц

 

[itac]

брокерские счета застрахованы на 500 тыс. долларов,

Интересно от чего они там застрахованы? От делистинга? От падения капитала на 50% от первоначального? Какие риски страхуются там, где одни сплошные риски?

 

[Arsen]

в США, например, брокерские счета застрахованы на 500 тыс. долларов

Интересно от чего они там застрахованы? От делистинга? От падения капитала на 50% от первоначального? Какие риски страхуются там, где одни сплошные риски?

В Интернете можно найти все что угодно .

SIPC (Securities Investor Protection Corporation):
Все биржевые брокеры в США обязаны быть членами SIPC. SIPC обеспечивает защиту ценных бумаг и денежных средств на брокерских счетах клиентов при банкротстве брокера.

Защита активов:
SIPC гарантирует защиту активов клиентов до $500 000, включая денежные средства до $250 000.

Частные страховые программы:
Некоторые брокеры предлагают частные страховые программы, которые могут предоставлять дополнительную защиту от мошенничества, взлома или ошибок брокера.

Преимущества частных программ:
Частные страховщики могут предлагать более высокую защиту, чем SIPC, например, в случае мошеннических действий или ошибок брокера.

Защита от колебаний рынка:
Необходимо помнить, что SIPC и частные страховые программы не покрывают потери от колебаний цен на рынке.

Ну и мой комментарий на Финаме по теме "Страхование инвестиций":
Интересно, помог бы этот Фонд по страхованию инвестиций, когда 21.03.2022 НКЦ был вынужден продать ОФЗ клиентов брокера «УНИВЕР Капитал» где-то на 1 млрд. рублей, так как брокер получил margin call?

 

[Гектор]

Интересно от чего они там застрахованы? От делистинга? От падения капитала на 50% от первоначального? Какие риски страхуются там, где одни сплошные риски?

Как всегда - закрытие брокерской компании, отзыв лицензии. Стандартные риски для банков и финансовых компаний. Рыночные риски странно страховать.

 

[itac]

Интересно, помог бы этот Фонд по страхованию инвестиций, когда 21.03.2022 НКЦ был вынужден продать ОФЗ клиентов брокера «УНИВЕР Капитал» где-то на 1 млрд. рублей, так как брокер получил margin call?

Рыночные риски странно страховать.

У нас и так бумаги должны лежать в специально означенных местах, если брокер вам рисует бумаги на балансе, а у депозитария/регистратора их нет, то он (брокер) априори мошейник... Такие брокеры у нас есть на периоде минимум т+1.
Приобретая бумаги в лонг, а тем более в шорт вы не можете быть уверенны что это именно ваши бумаги, а не мозгокрутство брокера.

Сначала следует навести порядок с зачислением/списанием бумаг, а уже потом можно хоть что-то страховать.

 

[itac]

Группа Московской биржи, в том числе Национальный расчетный депозитарий (НРД), планирует в ближайшее время реализовать функционал для проведения общих собраний владельцев облигаций (ОСВО) в онлайн-формате. Об этом сообщил директор по развитию первичного рынка облигаций Мосбиржи Дмитрий Таскин в рамках III Ярмарки эмитентов , организованной Ассоциацией владельцев облигаций (АВО).

Учитывая бешеный успех "родительских чатов" идея не лишена оригинальности. Теперь надо придумать как потенциал населения первых направить в продуктивное русло. В конце концов процесс взносов на шторы и карандаши мало чем отличается от регулярных покупок облигаций

 

[Гектор]

У нас и так бумаги должны лежать в специально означенных местах, если брокер вам рисует бумаги на балансе, а у депозитария/регистратора их нет, то он (брокер) априори мошейник... Такие брокеры у нас есть на периоде минимум т+1.
Приобретая бумаги в лонг, а тем более в шорт вы не можете быть уверенны что это именно ваши бумаги, а не мозгокрутство брокера.

Сначала следует навести порядок с зачислением/списанием бумаг, а уже потом можно хоть что-то страховать.

Страховка в случае ценных бумаг работает, полагаю, только в самых очевидных и грубых случаях мошенничества со стороны брокера.

 

[itac]

@Гектор, Вопрос в том, насколько покрытие этих грубых и очевидных случаев убедит наших кузьмичей принести деньги на фр, буде регулятор решит воспользоваться "мировым опытом".

 

[kioratsu]

@Гектор, Вопрос в том, насколько покрытие этих грубых и очевидных случаев убедит наших кузьмичей принести деньги на фр, буде регулятор решит воспользоваться "мировым опытом".

Сильно подозреваю, что отсутствие "страхования" брокерских счетов — по большей части отговорка (кто хочет — ищет возможности, кто не хочет — ищет отговорки), а условных Кузьмичей вдохновит только пример Петровичей и Михалычей — лидеров своей референтной группы. По большому счету, власти не в силах этим управлять, а триггер может быть совершенно непредсказуемым, зато если процесс запустится, то закончится он только очередным "носорожьим рогом" на графике.

Ну а таргет по увеличению капитализации рынка до 66% ВВП к 2030 г. в крайнем случае будет выполнен размещением небольших пакетов очень крупных "госов". Чем дольше рынок пребывает в апатии, тем реалистичнее выглядит этот вариант. И для исполнителей он весьма прост.

 

[itac]

), а условных Кузьмичей вдохновит только пример Петровичей и Михалычей — лидеров своей референтной группы.

Не убедит. Кузьмич обычно сам себе на уме еще более чем кот, который гуляет сам по себе.
У моего домовладения, например, есть четыре соседа, служащий, адвокат, и два бизнесмена средней руки. Им всем это все не интересно от слова совсем, даже при наличии сияющего града на холме в моем лице
Потому что каждый понимает, делай как я не всегда приводит к повторению результата. Это опыт...

 

[kioratsu]

Не убедит. Кузьмич обычно сам себе на уме еще более чем кот, который гуляет сам по себе.

Тем не менее, стихийные всплески интереса случаются (опять вспомним форум banki.ru, где после волны недоверия к "зазывалам на фонду" вчерашние скептики вдруг оказывались по уши в акциях Colgate-Palmolive ). Вся тонкость именно в событии-триггере и авторитетах для подражания. И если первое есть чистая случайность, то социальные связи вторых как раз и нужны для запуска цепной реакции (The Tipping Point by Malcolm Gladwell).