Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (4 читает)

[zuzik_07]

Если речь про заблокированные акции, часть из которых удалось продать по 844 указу, то деньги от продажи этих ИЦБ поступили на брокерский счет. Вот и смотрите на счет какого брокера они поступили.

Это по этому поводу клиентам надо было весной какую-то заявку подавать? И те, кто не подал - сейчас в пролете или как? Спрашиваю не за себя, не имел зарубежных фин.активов и поэтому немного не в теме.

 

[zuzik_07]

Нужны ли биржевые торги в выходные дни: опрос Банка России.
Банк России предлагает инвесторам пройти небольшой опрос о наиболее удобном времени биржевых торгов.

 

[kioratsu]

Нужны ли биржевые торги в выходные дни: опрос Банка России.
Банк России предлагает инвесторам пройти небольшой опрос о наиболее удобном времени биржевых торгов.

Приехали! Регулятор, который недавно сдвинул на час начало работы срочной секции и который до сих пор не смог внятно обосновать четырехнедельную остановку торгов в 2022 г., внезапно интересуется целесообразностью круглосуточной работы биржи!

С одной стороны, режим 24/7 был бы реально удобен любителям парковать кэш в коротких ОФЗ и фондах денежного рынка, с другой - после шатаний последних трех лет складывается такое впечатление, что в случае перехода биржи на круглосуточный график ЦБ первым же испугается и отменит его. И рынок обречен жить такими опасениями.

 

[kytdf/oil]

Ликвидность они где брать собрались? Зачем? Определить "время спекулянтов", пусть "сопли" на графиках порисуют?

 

[kioratsu]

Ликвидность они где брать собрались? Зачем? Определить "время спекулянтов", пусть "сопли" на графиках порисуют?

Кстати, эта проблема решается сама собой: часть сегодняшних спекулянтов "на колебаниях" переквалифицируется на ловлю шпилек по ночам / в выходные. Когда на ФР в 2020 г. ввели вечернюю сессию, первое время даже в SBER'е кто-то ухитрялся прокалывать стакан, но буквально за несколько месяцев ситуация исправилась.

Если решат сделать 7x24, то в качестве страховочной меры скорее всего просто запрут стаканы планками ±10%, раздвигать которые будут только в начале следующего рабочего дня. И не исключено, что поначалу при первом же шорохе мы увидим открытие на -10% и последующий flash crash, но если регулятор и биржа не струхнут, то и рынок адаптируется.

 

[Igor North]

Я не против торгов в выходные дни. При одном условии - чтобы было ограничение цены в 1% от закрытия пятницы. Т.е. по сути, чтобы работал только маркет-мейкер обеспечивая ликвидность для желающих продать/купить бумаги в выходной день почти без сдвигания цены. Если будет какое-то паническое события, то цена упрется в планку и по сути торги замрут до следующего рабочего дня, когда либо паника успокоится, либо цена сильно сдвинется.
Для трейдеров такой режим торговли конечно совсем не подходит. Но мне кажется это хороший вариант - припаркованные деньги в ОФЗ можно забрать в любой день с биржи, но сильных колебаний цены не будет, т.е. трейдерам желающим отдыхать не нужно будет волноваться за свои позиции.

 

[Леший]

Подскажите, какие еще есть фонды типа LQDT,SBMM, в основе которых - сделки обратного РЕПО?

У Тинька есть собственный фонд денежного рынка. Но из-за большой зауми в самом Тиньке они этот фонд отнесли к финансовым продуктам, а не брокерским, засунув его в Инвесткопилку.

Чем вам фонды LQDT, SBMM не угодили? В них самая большая ликвидность. Я вот в Сбере выплаты с купонов скидываю в SBMM, а когда нужно что-то купить - продаю SBMM. Без брокерской комиссии.

 

[zuzik_07]

Чем вам фонды LQDT, SBMM не угодили?

Мне для бонуса в Финаме нужно было в 9 инструментов вложиться, вот и вложился в коллекцию ЕТФ-в

 

[kioratsu]

В ВТБ считали по формуле P=69632/(6+r), где r - ключевая ставка в процентах, а 6 - видимо, премия за риск. Для 25% годовых выходит 2246 пунктов.

Обновленный прогноз подъехал. Новая формула для любителей трэш-аналитики: P=68289/(6+r). Базу снизили на ~2%. Видимо, это отражает влияние наметившегося замедления активности на EPS.

P.S. Повторю, что применять для бессрочных инструментов однокритериальную модель на основе краткосрочной номинальной ставки - упрощение, мягко говоря, недопустимое и годится разве что для зомбирования публики.

 

[kioratsu]

Сводка от Мосбиржи за август:
Физические лица сократили объем инвестиций в акции на 21,5 млрд рублей, объем вложений в паи фондов составил 49,1 млрд рублей, облигации – 82,5 млрд рублей.

В сентябре исход из акций продолжился:

Физические лица сократили объем инвестиций в акции на 11,6 млрд рублей, нарастив при этом объем вложений в паи фондов до рекордных 70 млрд рублей. Объем инвестиций в облигации – 65,1 млрд рублей.

И мы даже знаем, куда:

Топ-10 российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов: фонды инвестиций в активы денежного рынка LQDT, SBMM, AKMM и AMNR (42%, 21%, 16% и 3% соответственно); в акции, золото, денежные средства и облигации TRUR (3%); в облигации с плавающим купоном TPAY (2%); в российские акции AKME и SBMX (по 2%); в акции крупных публичных компаний России TMOS (2%); фонд на Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" EQMX (1%).

Беги, инвестор, беги!

 

[rus-p]

Кто может пояснить такой момент - смотрю на sbmx, пусть, условно, цена пая в мае была 20, сейчас 17, падение 15%, при этом падение индекса с 3300 до 2800 тоже около этой величины. Но ведь были дивиденды. Почему они не "видны" в цене пая? Могу предположить, что там доля Газпрома большая, других мыслей нет.

 

[kioratsu]

@rus-p, может быть, просто ошибка округления и нужно больше значащих разрядов?

Закрытие 16 мая:
MCFTR = 8046,87, SBMX = 20,564
8046,87 / 20,564 =~ 391,309

Закрытие 2 октября:
MCFTR = 6644,17, SBMX = 16,929
6644,17 / 16,929 =~ 392,473

391,309 / 392,473 =~ 0,99703
Накопленное отставание SBMX от MCFTR - 0,297%. Вполне в рамках приличия (за год будет в пределах 0,8%).

 

[sergey_pushkarev]

цена пая в мае была 20, сейчас 17, падение 15%, при этом падение индекса с 3300 до 2800 тоже около этой величины

А не может быть, что в мае цена пая такая была в районе верхнего маркетмейкера, а сейчас в районе нижнего? Тогда это некорректное сравнение.

 

[qqmber]

iNAV SBMX идет по струнке за MCFTR, у него ошибка слежения всего 0.18%, что выглядит очень неплохо для нашего рынка. Локальные флуктуации цены сделок не исключены, конечно, но если речь не об инвестиции на месяц, то ими можно пренебречь.

 

[Леший]

iNAV SBMX идет по струнке за MCFTR, у него ошибка слежения всего 0.18%, что выглядит очень неплохо для нашего рынка.

Мне кажется данная сентенция сродни выражению "вода мокрая". SBMX и MCFTR практически из одних и тех же акций состоят.

 

[qqmber]

Однако конкурентам сопоставимого размера не удается точно повторять индекс.

 

[rus-p]

@rus-p, может быть, просто ошибка округления и нужно больше значащих разрядов?

Закрытие 16 мая:
MCFTR = 8046,87, SBMX = 20,564
8046,87 / 20,564 =~ 391,309

Закрытие 2 октября:
MCFTR = 6644,17, SBMX = 16,929
6644,17 / 16,929 =~ 392,473

391,309 / 392,473 =~ 0,99703
Накопленное отставание SBMX от MCFTR - 0,297%. Вполне в рамках приличия (за год будет в пределах 0,8%).

sbmx за 16 мая, 20.463, за 3 октября 17.04, падение 16.7%

Индекс ммвб на 16 мая 3480, на 3 октября 2782, падение 20% ровно
3.3% дельта.
Учитывая, что часть компаний к 16 мая уже выплатили дивиденды, ну вроде сходится.

 

[kioratsu]

РБК: В фонды денежного рынка уже вложили ₽500 млрд. Лучше ли они депозита

+1, очередная статья-индикатор настроений. Не буду мучать цитатами, сразу резюме: временные горизонты сжались, risk aversion уже полный (еще бы: сначала обжечься на акциях, а потом - на ОФЗ), и в условиях острого спроса на "анальгетики" неприкрытый sales pitch подменил собой аналитику.

По аналогии с почасовой арендой недвижимости впору уже вводить почасовые инвестиции. Утром внес деньги, вечером забрал, потому что на ночь оставлять боязно.

 

[Леший]

По аналогии с почасовой арендой недвижимости впору уже вводить почасовые инвестиции. Утром внес деньги, вечером забрал, потому что на ночь оставлять боязно.

Не понял. Внутридневную торговлю (не только фьючерсами, но и акциями) давно изобрели, причем на все плечи. Профит (если угадал направление сделки), что не платишь комиссию за перенос плечей через ночь.

 

[kioratsu]

@Леший, ну а теперь будет то же самое, только в виде фонда денежного рынка, без "заработка на колебаниях", четко по линейке! Подержал 6 часов, заработал 0,01% безрисковой доходности, день состоялся - можно смело попивать безалкогольное пиво в окружении резиновых женщин.