Что нового
  • Размещать ответы в темах можно без регистрации, сообщения будут опубликованы после модерации

Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям

Создать тему
@m_rt, я не спорю - тут прокол явный. Другое дело, что кредит доверия в данном случае по-прежнему огромен. :)
 
kioratsu сказал(а):
Другое дело, что кредит доверия в данном случае по-прежнему огромен. :)
Нажмите, чтобы раскрыть...
Норматив Н6 определяет максимальное отношение совокупной суммы обязательств заёмщика (заёмщиков, входящих в группу связанных заёмщиков) перед банком и обязательств перед третьими лицами, вследствие которых у банка возникают требования в отношении указанного заёмщика (заёмщиков, входящих в группу связанных заёмщиков), к собственным средствам (капиталу) банка.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н6 устанавливается в размере 25 процентов.
 
iamvs сказал(а):
Норматив Н6 определяет максимальное отношение совокупной суммы обязательств заёмщика (заёмщиков, входящих в группу связанных заёмщиков) перед банком и обязательств перед третьими лицами, вследствие которых у банка возникают требования в отношении указанного заёмщика (заёмщиков, входящих в группу связанных заёмщиков), к собственным средствам (капиталу) банка.
Нажмите, чтобы раскрыть...

Все проще: УК - не банк. :) В ПИФе формально разрешено до 10% на одну позицию. Но возникает вопрос, а 4,28% в облигационном фонде и 3,45% в смешанном - не многовато ли для не самого ликвидного/качественного эмитента? В группе 5.4 совсем не нашлось других кандидатов?

iamvs сказал(а):
Вложения в акции черных металлургов 5,41% и строительство 2,54% тоже выглядят сомнительно, в текущих реалиях.
Нажмите, чтобы раскрыть...

Это уже часть метода: пайщик подписывается на то, что управляющий не собирается играть в цикличность. Хотя бы ковбойской гиперконцентрации в одном эмитенте там нет.
 
И еще немного про "Арсагеру" (впору тоже вводить лимит на концентрацию отдельного эмитента в ветке :) ) Вышла запись лекции Василия Соловьева о "дюрации акций" (YouTube, RUTUBE). В ней он развивает тот подход, который у меня идет под вариантом 1, дифференцируя чувствительность к процентной ставке по темпам роста прибыли и норме выплат. При этом закономерно делается вывод о том, что акция с небольшими дивидендами (меньше половины прибыли) будет сильно "козлить" при низких ставках, но альтернативный способ моделирования таких бумаг как длинных дисконтных бондов не упомянут (ладно, пусть будет моим личным ноу-хау ;) ).
 
kioratsu сказал(а):
Все проще: УК - не банк. :) В ПИФе формально разрешено до 10% на одну позицию. Но возникает вопрос, а 4,28% в облигационном фонде и 3,45% в смешанном - не многовато ли для не самого ликвидного/качественного эмитента? В группе 5.4 совсем не нашлось других кандидатов?
Нажмите, чтобы раскрыть...
С рейтингом "А-" от двух крупнейших рейтинговых агентств, и доходностями к погашению свыше 25% (при ОФЗ меньше 15% по всей кривой) - скорее всего не нашлось! Эмитент какое-то весьма долгое время выглядел outlier-ом для своей рейтинговой группы, "красных флагов" сходу заментых в отчетности не было, как у многих других дефолтников, да и рейтинговали его, если прочитать отчет, вполне взвешенно (ну то есть, если это не "А-", то может быть "BBB", но точно не "B").

Мое мнение, если эмитент все-таки пойдет ко дну (это кажется очень вероятным судя по текущим котировкам хотя бы), то надо будет посмотреть, в чем же заключался подвох. Сейчас выглядит все так, что дело просто в ликидности - ликвидность доступная эмитенту планомерно ухудшалась, ухудшалась, он обращался перезанять туда-сюда, но в итоге только подорвал к себе доверие, ставки привлечения сильно выросли, и вот...

Тоже к вопросу, почему менеджмент такой умный что не может заранее остановить или замедлить "инвестпрограмму", которая вполне может быть утопит сейчас компанию.

Другим компаниям с большой инвестпрограммой - на заметку! (если бы они читали, но они же не читают, а инвестпрограмма там большая не только из-за желания дать заработать своим карманным подрядчикам, но и по желанию мажоритарного акционера!).

Сейчас по рынку уже достаточно давно циркулируют слухи про "непростое финансовое положение" у таких грандов как Русгидро и РЖД. Сомнений, что государство их докапитализирует в случае чего лично у меня почти нет, но, дополнительно к влиянию "льготных кредитов" в такой ситуации "охлаждение экономики" с помощью высокой ключевой ставки ЦБ тоже работает ну уж очень медленно и неэффективно (а значит и с куда большими издержками для остальных).
 
kytdf/oil сказал(а):
Зачем? Если брокер ВТБ?
Нажмите, чтобы раскрыть...
Кеш разместить а точнее дивиденды от акции. А купоны поступившие от облигаций размещаю (LQDT). У меня свой подход, может кому то и покажется странным:)
 
stiw_s сказал(а):
У меня свой подход, может кому то и покажется странным
Нажмите, чтобы раскрыть...
Это да. На брокере ВТБ не покупать LQDT без комиссии и хорошей TER... Это не странность, это дурость.
Покупайте тогда FMMM и TMON, чтобы наверняка
 
stiw_s сказал(а):
Этот фонд у меня есть, я вот второй подбираю хотелось бы аналогичный или ближе к LQDT
Нажмите, чтобы раскрыть...
Я же спросил - зачем??? Зачем покупать худший по TER и с комиссией? Впрочем варианты я написал, дерзайте. )))
 
kytdf/oil сказал(а):
Я же спросил - зачем??? Зачем покупать худший по TER и с комиссией? Впрочем варианты я написал, дерзайте. )))
Нажмите, чтобы раскрыть...
Не совсем Вас понял брокер у меня ВТБ, LQDT нет комиссии. TMON в этом фонде есть комиссия?
 
stiw_s сказал(а):
Не совсем Вас понял брокер у меня ВТБ, LQDT нет комиссии. TMON в этом фонде есть комиссия?
Нажмите, чтобы раскрыть...

Комиссия за управление удерживается в обоих случаях (она спрятана в расходах фонда и брокеру напрямую не платится). Комиссия за сделки не удерживается только при покупке/продаже паев "родного" ПИФа, т.е. LQDT в случае ВТБ. Поскольку фонды ликвидности обычно используются для кратковременной парковки кэша, то логично обращать внимание именно на комиссию за сделки, а не на доходность фонда и комиссию управляющего. Следовательно, клиенту ВТБ логично покупать только LQDT. Если нужно как-то разметить позиции в фондах ликвидности из-за их разного предназначения, проще будет записать на бумажке, что к чему. :)
 
Если нужно как-то разметить позиции в фондах ликвидности из-за их разного предназначения, проще будет записать на бумажке, что к чему.
Нажмите, чтобы раскрыть...
Да вроде как то не в то время живем, что бы бумажками пользоваться. Тогда уж лучше exel:)
 
Просветите пожалуйста! Есть брокерский счета ВТБ. На нем ОФЗ. В обозримом будущем в средствах необходимости нет. Для минимизации налогов хочу часть облигаций перевести на ИИС. Как это лучше сделать с минимальными потерями?
 
В продолжении поста, если через продажу на брокерском,долее вывод на банковкий ,и потом покупка на ИИС. Когда с точки зрения налогов это лучше делать - сразу после выплаты купона или при мах купоне?
 
stiw_s сказал(а):
Кеш разместить а точнее дивиденды от акции. А купоны поступившие от облигаций размещаю (LQDT). У меня свой подход, может кому то и покажется странным
Нажмите, чтобы раскрыть...
А нельзя в ВТБ открыть еще один БС и на него парковать, например, купоны от облигаций и далее размещать их в lqdt? Вопрос - ко всем.
 
zuzik_07 сказал(а):
А нельзя в ВТБ открыть еще один БС и на него парковать, например, купоны от облигаций и далее размещать их в lqdt? Вопрос - ко всем.
Нажмите, чтобы раскрыть...
Вы хотите купоны с одного БС зачислять на другой и там ликвидность брать? Или не так? И почему нельзя сделать все в рамках одного БС?
 

Похожие темы

Белый Барс
Инструменты для спекуляций на рынке
Ответы
8
Просмотры
2 тыс.
Белый Барс
Белый Барс

Кто сейчас смотрит эту тему

Всего: 1 (пользователей: 0, гостей: 1)
Назад
Верх