Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (2 читает)

[iamvs]

МНЕНИЕ: ВТБ Мои Инвестиции обновили подборку топ-10 российских акций: добавили Х5 и Группу Позитив и исключили Сургутнефтегаз преф и ДОМ.PФ​

Жестко они с домиком, финансовые акулы. И рост прибыли на 70% г/г их не разжалобил.
Чистая прибыль банка «ДОМ.РФ» за 8 месяцев по РСБУ выросла в 1,7 раза — до 73,86 млрд руб

 

[iamvs]

МНЕНИЕ: ВТБ Мои Инвестиции считают текущий момент подходящим для входа в валютные облигации с доходностью около 10% годовых, что является редкостью для рынка​

Сергей Селютин, начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции, считает текущий момент подходящим для входа в валютные облигации с доходностью около 10% годовых.

В июне такие бумаги давали 6–7%, сейчас показатель вышел в двузначную зону. Причина — рекордные уровни доходностей гособлигаций США за 19 лет и Японии за 30 лет.

Селютин выделил бумаги с рейтингом AAA: НОВАТЭК1P2 USD — 9,5%, погашение в 2029 году; ГазКап3P14 USD — 9,6%, погашение в 2029 году; НорНик1P17 CNY — 9,2%, погашение в 2030 году.

 

[Supric]

В США магнитуда от 3.7% до 13.2% (текущее, наивысший показатель за всю историю наблюдений!) - и это с 1947-го!

Если 2 явных статистических выброса (2008 и 2021) отбросить, то будет вполне себе от 5.5 до 20.
10-15 норма.

 

[iamvs]

А кто-нибудь вправду ожидал, что по решению арбитражного суда Калининградской области на баланс "РУСАЛа" плюхнутся активы, оценка которых превышает собственный капитал самого "РУСАЛа"?

Сегодня Русал -5%, Эн+-4%.
Выходит, верил народ Калининградскому арбитражному, самому справедливому суду в мире. Да и Дерипаске, радетелю низких ставок, тоже.

 

[itac]

Селютин выделил бумаги с рейтингом AAA: НОВАТЭК1P2 USD — 9,5%, погашение в 2029 году; ГазКап3P14 USD — 9,6%, погашение в 2029 году; НорНик1P17 CNY — 9,2%, погашение в 2030 году.

Их есть на самом деле. Евраз 003Р-05, газпромнефть 006Р-03 и т.д.
Суть интереса тут не в доходности текущей, а в рисках девальвации.

 

[kioratsu]

@iamvs, суд присудил налоги?

 

[iamvs]

@iamvs, суд присудил налоги?

Суд может все. Калининградский, кстати, не подкачал- врезал Тинте в челюсть сопоставимо с прорывом дамбы.

 

[Palef]

Сегодня Русал -5%

Вчера предупреждала.

Охх, что-то будет с акциями

 

[Feuer Z]

Вчера предупреждала.

Охх, что-то будет с акциями.

Весьма универсальное предупреждение. С акциями всегда что-то бывает. Охх!

 

[Palef]

Весьма универсальное предупреждение. С акциями всегда что-то бывает. Охх!

Предупреждение важно для тех, кому это может помочь.
Это, видимо, явно не вы.
Вам что вчера предупредили, что будет понижение, что сегодня увидеть -5% - всё одно.
Тоже и про предупреждение про Лукойл, которое я делала. И в итоге +125 руб. за день.
Потому вас мои предупреждения не касаются.
Вообще.
Охх.

 

[itac]

«СберИнвестиции» внепланово изменили топ акций после проекта Минфина.
Аналитики «СберИнвестиций» обновили список перспективных акций на российском фондовом рынке. Эксперты добавили в топ акции ЛУКОЙЛа.
Бумаги «Русала», «Норникеля» и «Роснефти» покинули подборку.

Бедные аналитики мечутся между креативом эмитентов и креативом государства. А меж тем, даже мы тут уже весной и летом обсуждали что к кому-нибудь придут. Греф пока вывернулся, ну он в конце концов и дивиденды платит.
А остальные будут платить...
Не исключено что увидим намеренное искажение отчетностей что может привести к очередной волне захорошения P/E. Иксы пока явно откладываются еще дальше в прекрасное далеко

 

[iamvs]

Иксы пока явно откладываются еще дальше в прекрасное далеко

Ну почему же... Тот же Лукойл может сделать иксы в следующем году. Если для него звезды благоприятно встанут. И еще некоторые могут, не только лишь все.

 

[itac]

Тот же Лукойл может сделать иксы в следующем году. Если для него звезды благоприятно встанут.

Звезды может и встанут. Главное чтобы минфин не встал неблагоприятно
Но лукойл может выскользнуть на первых порах - смилуйся барин, на западе уже ограбили.

зы
Интересно что сегодня васюша будет про полюс рассказывать

 

[kytdf/oil]

Иксы пока явно откладываются еще дальше в прекрасное далеко

Мне одно непонятно - вы думаете у нас настанет такое время, когда на протяжении десятилетий ФР будет расти? И любой сможет что-то просто купить и курить бамбук? )))
Это к мадам

 

[iamvs]

Доля женщин среди частных инвесторов в России выросла с 19% в 2019 г. до 45,4% к началу 2026 г. — ПСБ​

Доля женщин среди стран мировой экономики в России увеличилась с 19% в 2019 году до 45,4% к началу 2026 года, сообщила заместитель председателя ПСБ Юлия Карпова на Международном банковском форуме.

По ее словам, женщины редко используют кредитное плечо, чаще реинвестируют купоны и дивиденды и отдают предпочтение фондам денежного рынка, тогда как мужчины в периоды нестабильности склонны продавать активы.

 

[itac]

вы думаете у нас настанет такое время, когда на протяжении десятилетий ФР будет расти?

Была такая чудесная реклама давным давно:
Ты думаешь ты самый быстрый? Ты думаешь ты самый хитрый? Ты думаешь ты самый умный?
А я ничего не думаю, потому что я видеорегистратор.

Так вот, я ничего не думаю
Я жду когда же случится переоценка которую тут уже годами пророчат отдельные участники дискуссии.

А еще интересно, если переоценки не случится (по разным причинам) то насколько хватит сил сопротивляться когнитивному диссонансу несовпадения фундаментальных показателей реальности отраженной в котировках...

 

[iamvs]

Windfall tax для ряда горнодобывающих компаний войдёт в НК отдельной формулировкой — налог на сверхдоходы, дополнив действующий налог на сверхприбыль — Интерфакс​

Windfall tax для ряда горнодобывающих компаний войдёт в Налоговый кодекс отдельной формулировкой — налог на сверхдоходы, дополнив действующий налог на сверхприбыль.

Минфин предлагает взимать 30% дополнительного дохода от роста мировых рублёвых цен на твёрдые полезные ископаемые к базовому 2025 году, по золоту — 20%.

Ставки дифференцированы: 20 и 30% в зависимости от вида деятельности, заявил глава Минфина Антон Силуанов.

 

[kioratsu]

Мне одно непонятно - вы думаете у нас настанет такое время, когда на протяжении десятилетий ФР будет расти?

Ну это же неверная постановка вопроса. Рынок должен не "расти десятилетиями", а давать адекватную премию за риск акционерам, т.е. на столько-то процентов годовых превосходить доходность безриска в долгосроке. И он это делает (в картинках показывалось здесь и здесь). Соответственно, чтобы эта премия в доходности была, акции должны оставаться достаточно дешевыми. Попытка задрать их котировки, как было накануне кризиса-2008, обернется потом "потерянными десятилетиями".

Fun fact: с пика 2007 г. премия за риск казалась гигантской. Просто потому, что левая часть графика была короткой и растущей. Сейчас историческая премия к коротким ОФЗ выходит 5,61% годовых за 23 года. Это скорее всего undershoot, должно быть от 7%, но мораль истории в том, что с price discovery российский ФР худо-бедно справляется.

 

[iamvs]

Массовые ПИФы за два года показали результат хуже банковских вкладов, а ОПИФы даже не смогли обогнать инфляцию — Эксперт РА​

За последние два года массовые паевые фонды для неквалифицированных инвесторов в среднем показали результат хуже банковских вкладов, следует из обзора «Эксперт РА». Депозиты дали 34,3% накопленной доходности, тогда как БПИФы — около 35,9%, а ОПИФы — лишь 7,1%.

Главная причина разрыва — структура портфелей. БПИФы большую часть периода держали деньги в инструментах денежного рынка и драгметаллах, которые выигрывали от высокой ключевой ставки. ОПИФы сохраняли значительную долю акций и снижали ее уже после того, как рынок принес убытки.

В результате высокая ставка фактически сделала простые инструменты с фиксированной доходностью выгоднее активного управления. Для розничных инвесторов это еще раз показывает, что высокая комиссия и профессиональное управление сами по себе не гарантируют доходность выше депозита

 

[Feuer Z]

Вам что вчера предупредили, что будет понижение

Вы не предупреждали о понижении. Вы только оххнули , задавшись вопросом, что будет. Точно так же оххнуть можно было бы и при резком росте, и при падении, и при двадцатикратном в день чередовании взлетов и падений.

Да и все ваши другие предупреждения и прочие прогнозы настолько же «универсальны».