Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (3 читает)

[m_rt]

Шутите? Нет общего ответа на этот вопрос.

На этот конкретный может и нет, но ведь вот есть такие принципы инвестирования:

ознакомиться с рефренесным портфелем киоратсу, который он уже приводил тут. Там любого актива не более 5%

То есть всего понемножку неплохо иметь. Но при этом когда поинтересовался почему обходят стороной ЦФА, то даже и обсуждать не захотели. А ведь у опытных инвесторов чуйка, видимо не зря стороной обходят эти ЦФА, что-то чуют.

 

[kioratsu]

То есть всего понемножку неплохо иметь. Но при этом когда поинтересовался почему обходят стороной ЦФА, то даже и обсуждать не захотели. А ведь у опытных инвесторов чуйка, видимо не зря стороной обходят эти ЦФА, что-то чуют.

Просто не хотят быть early adopter'ами очередной новой "технологии". С точки зрения генерации дохода ничего революционно нового не возникло, а финансовые инструменты покупаются в конечном итоге ради денег, которые они приносят.

 

[kioratsu]

Big Picture от "Атона": "Стратегия на российском рынке акций. Ставки важнее геополитики." (PDF)

(...) мы повышаем наш прогноз по индексу Московской биржи на конец 2025 года до 3 600-3 800 с 3 300-3 500 пунктов. В настоящий момент медиана 2025 P/E российского рынка составляет 5,7х, а средневзвешенный по капитализации P/E — 4,5x(1), что приблизительно в 2-2,5 раза ниже мультипликаторов крупных развивающихся рынков.
(...)
Мы считаем, что геополитика остается важным фактором для рыночной динамики, но носит второстепенный характер и является скорее источником повышенной волатильности. Главным фактором, определяющим движение фондового рынка, по-прежнему является динамика процентных ставок.

Целевые уровни пересмотрели вверх в ответ на случившуюся спрессовку доходностей ОФЗ на дальнем конце (привет держателям 26238: отлично сработано, ваше упорство произвело впечатление! ) Top 10 акций: HEAD, RTKM, CNRU, PRMD, IRAO, MTSS, RENI, LKOH, HNFG, ROSN.

 

[SVGS]

@kioratsu,
Дорогой киоратсу, даже если вы скажете что вы сотрудник арсы, это нисколько не повредит вашей репутации в нашей небольшой, но дружной компании.
Ваши знания, в любом случае, для нас источник уникальных знаний и нестандартного взгляда на текущую рыночную обстакановку

Смайлика +100 не нашел, абсолютно согласен, подпишусь под каждым словом.

В этом смысле вам как раз нужно ознакомиться с рефренесным портфелем киоратсу, который он уже приводил тут.

Ссылочку скиньте, пожалуйста. Я навскидку не нашел.

 

[itac]

@SVGS,
Я тоже не с разбегу, но нашел.
https://finforums.ru/threads/fludilka-po-rynkam-birzham-investitsiyam-spekulyatsiyam.343/post-65338

 

[SVGS]

@itac, большое СПАСИБО! Очень-очень интересно.

 

[itac]

А что-то забросили мы нашу тему, ну поправим...
Я должен сказать что торговать роснефтью мне нравится. Она делает то что я хочу, и "делайте со мной что хотите" (c)

Но между тем насобирал я разного по теме "доход каждый день от облигаций". И вот что имею сказать.
В принципе эмитентов для сбора облигационного портфеля не так уж много, если не окунаться в пучину вдо. В иной день даже не знаешь что приобрести, чтобы и фикс был и амортизации не было, и срок был хотя бы от двух лет, и платеж 12 раз в году.
Заемщики тоже хитры стали, норовят плавающий купон объявить. А иные фиксы последних месяцев размещения предлагаются сильно выше номинала. Почему так понятно. Коли ставка вниз пойдет, они еще выше пойдут.

 

[taj]

и платеж 12 раз в году.

вижу это зуммерский тренд и не понимаю ажиотажа. В чем цель получать деньги именно 12 раз в год? Страх потратить "все" на видео игры?

То они "покупают акции перед дивидендами" (видимо не понимая что они подешевеют на их размер, и когда гэп закроется ни кто знает) то ищут выплаты 12 раз в месяц...

 

[itac]

@taj,
Никакого ажиотажа не создаю, и к зумерам не имею ни малейшего отношения.
Просто составляю облигационнный портфель для получения ежедневной прибыли.
Развлекаюсь исключительно на свои деньги. А что? Вы имеете что-то против заявить?

 

[Glazov78]

@taj,
Никакого ажиотажа не создаю, и к зумерам не имею ни малейшего отношения.
Просто составляю облигационнный портфель для получения ежедневной прибыли.
Развлекаюсь исключительно на свои деньги. А что? Вы имеете что-то против заявить?

Согласен с ограниченностью выбора корпоративок. На год-два найти конечно же проще. На лет 5 доходность уже ниже 20 процентов, но все же выше, чем у ОФЗ. По мере снижения ключа, акции будут все более выгоднее, но геополитика может перечеркнуть пока наши хотелки. Так что ждем.

 

[kioratsu]

По мере снижения ключа, акции будут все более выгоднее, но геополитика может перечеркнуть пока наши хотелки. Так что ждем.

Полумифическая "геополитика" влияет в основном на настроения спекулянтов, и очень мало - на бизнес эмитентов, если смотреть в совокупности (напоминаю, что просадка EPS по всему индексу IMOEX в 2022 г. составила всего 23%). На акции влияет макроэкономика, и здесь полным-полно game changer'ов по сравнению с ситуацией двухлетней давности. Прежде всего это рост налогов и угасание "бюджетного импульса", потом - торможение роста денежной массы. Следствие - следующая волна роста будет уже с другими лидерами.

Disclosure: long equities (93.87%)

 

[Гектор]

Полумифическая "геополитика" влияет в основном на настроения спекулянтов, и очень мало - на бизнес эмитентов, если смотреть в совокупности (напоминаю, что просадка EPS по всему индексу IMOEX в 2022 г. составила всего 23%). На акции влияет макроэкономика, и здесь полным-полно game changer'ов по сравнению с ситуацией двухлетней давности. Прежде всего это рост налогов и угасание "бюджетного импульса", потом - торможение роста денежной массы. Следствие - следующая волна роста будет уже с другими лидерами.

Disclosure: long equities (93.87%)

Вряд ли с этим утверждением можно полностью согласиться. Геополитика не повлияла на бизнес Газпрома? Он лишился европейских рынков и вынужден не очень успешно пытаться развивать восточное направление?
Геополитика не повлияла на бизнес металлургов? Как там дела у НМЛК? А что это они выпуск стали снижают?
Геополитика не повлияла на бизнес Астра (в данном случае в плюс). Слышал раньше про них, что есть такая компания. Дела шли не шатко, ни валко. Я лично давно подсел на Линукс, хоть и не являюсь программистом. Пытался себе даже установить их Астра- Линукс и в ужасе отказался от этой затеи. От их системы до привычной Убунту как до Луны. А тут им как поперло!

 

[kioratsu]

Вряд ли с этим утверждением можно полностью согласиться. Геополитика не повлияла на бизнес Газпрома?

Меняющаяся конъюнктура влияет на отдельные бизнесы не меньше политических событий. Если же суммировать по всем индексным фишкам, то влияние оказывается исчезающе малым. Это на заметку тем, кто делает какие-то ставки на перемирие, переговоры и т.п. - если начало "спецоперации" в 2022 г. имело преходящий эффект для большинства бумаг, то и ее завершение не даст значимого бонуса. Конечно, эмоциональное ралли с бросанием чепчиков в воздух исключать нельзя, но фундаментал не изменится существенно.

 

[m_rt]

Меняющаяся конъюнктура влияет на отдельные бизнесы не меньше политических событий

Вот интересно на Газпром что больше повлияло, геополитика или коньюктура.
"Пора переквалифицироваться в управдомы."®

 

[kioratsu]

@m_rt, а раньше этого не было? "Газпром-Медиа", "Газпромавиа", "Газпром - космические системы" (звучит как "космическая медицина" из финала известной короткометражки с Семеном Фарадой ). Причем обрастание непрофилем - это только часть общей картины, холдинг и без этого достаточно неуправляем. В связи с чем у меня лично лимит на него в портфеле нулевой (не считая косвенной экспозиции через "Арсагеру" и ее фонды).

 

[m_rt]

раньше этого не было?

Так а сейчас что больше повлияло? Такой ведь вопрос был.

 

[itac]

От их системы до привычной Убунту как до Луны. А тут им как поперло!

Ну так, если ты оказывешься в специально утвержденом реестре ПО, то считай что жизнь наполовну удалась, даже если у тебя не все хорошо с качеством и ценой, все равно будут брать организации которым деваться некуда. На астру эту целые бухгалтерии пересаживают, что кстати заставляет тот же 1С серезно форсить разработку под линукс.
К слову, на совсем понятно ваше взмущение. Астра сделана из дебиана, так что если навык работы в шелл есть, то разницы почти не ощутите. Дебиан, убунта, астра одного поля ягоды.
А вот если хотите нырнуть натруально в глубины ада, возьмите Calculate Linux. Вам астра покажется марципанчиком
К слову, calculate тоже в реестре есть.

В общем и целом за бизнес астры можно не переживать.

Аналогичный реестр есть и для железа, один тот же процессор, например, может в обычном магазине стоить сотку тысяч, а у специального поставщика, со специальной наклеечкой, уже под мильен.

 

[itac]

звучит как "космическая медицина" из финала известной короткометражки с Семеном Фарадой

А вот еще - духовки, холодильники, миксеры и все такое. Им завод сбежавшего боша достался.

 

[m_rt]

завод сбежавшего боша достался.

Таки бежали почему? Коньюктура или геополитика заставила? А то тут мнение, что мол политика не является концентрированным выражением экономики. Мол коньюктура сама по себе складывается, без влияния этой самой что с приставкой "гео", что без оной.

 

[itac]

@m_rt,
Если экономический базис превуалирует, то никакая геополитика не зароляет. Вон посмотрите на райффайзен, три года как уж на сковородке вертится... То мы готовим предложения по уходу, то ищем покупателя, а он не находится. То понос, то золотуха, вцепились как клещ, не выковыряешь ни снаружи, ни изнутри.