Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (9 читает)

[юный корейко]

Потому что домохозяйства будут стремиться купить побыстрее ("пока не подорожало", вспомните 90-е), бизнес будет поступать аналогично, повышая краткосрочно спрос на закупку комплектующих/материалы и т.д., а продавцы всего этого видя повышенный спрос - будут поднимать цены. То есть инфляционные ожидания - это фактор изменения спроса.

Помимо спроса еще нужны и деньги а где их взять при такой ключевой ставке?))

 

[itac]

Хочу поинтересоваться что бы вы выбрали - astr или posi?
Вариант чума на оба ваши дома конечно имеет место быть, но все же...

 

[kioratsu]

Хочу поинтересоваться что бы вы выбрали - astr или posi?
Вариант чума на оба ваши дома конечно имеет место быть, но все же...

ASTR — менее "распробованный" тикер. Похоже, что POSI уже есть у всех (мы помним, как пикейные жилеты повторяли друг за другом: "да, кибербез — это круто!") Ну а так, по сути, это выбор между "Лентой" и "Магнитом" 10 лет назад, и делать какие-либо построения от фундаментала здесь бессмысленно.

 

[Feuer Z]

При Сталине люди небогато жили - у большинства все доходы уходили на потребление. Почему влияние, если Вы утверждаете про наличие такового, было обратное? Почему "было время и цены снижали" ®

Инфляция это не цены. Инфляция это переполнение каналов денежного обращения деньгами. Inflate = накачивать, наполнять, надувать. Цены это всего лишь индикатор степени инфляции. Для понимания можно сравнить с температурой. Высокая температура это не болезнь. Высокая температура это индикатор того, что человек болен.

Ну а говорить про то, что было при Сталине, говоря об инфляции, не совсем корректно. Изменение цен в социалистическом хозяйстве осуществляется в приказном порядке и не может служит индикатором состояния денежно-кредитной системы.

 

[m_rt]

Инфляция это не цены. Инфляция это переполнение каналов денежного обращения деньгами. Inflate = накачивать, наполнять, надувать. Цены это всего лишь индикатор степени инфляции.

Ну так если этот индикатор однозначно показывает, то нет Вашего ответа на первоначально поставленный вопрос, а есть желание уйти в сторону от вопроса.

 

[m_rt]

Ну а говорить про то, что было при Сталине, говоря об инфляции, не совсем корректно. Изменение цен в социалистическом хозяйстве осуществляется в приказном порядке и не может служит индикатором состояния денежно-кредитной системы.

Мысль интересная - получается что можно отменить экономические законы приказом начальства.
Да только тогда это не объективные законы.
Поэтому резонно возникает вопрос - существуют ли объективные экономические законы?

 

[Feuer Z]

Ну так если этот индикатор однозначно показывает, то нет Вашего ответа на первоначально поставленный вопрос, а есть желание уйти в сторону от вопроса.

Ни один индикатор ничего однозначно не показывает.

На какой вопрос Вам нужен ответ?

 

[Feuer Z]

Мысль интересная - получается что можно отменить экономические законы приказом начальства.
Да только тогда это не объективные законы.
Поэтому резонно возникает вопрос - существуют ли объективные экономические законы?

Конечно законы существуют. Но законы рынка работают только там, где есть рынок.

 

[m_rt]

Потому что домохозяйства будут стремиться купить побыстрее ("пока не подорожало", вспомните

Вы забыли про какую часть населения речь - про тех, у кого накоплений нет ВООБЩЕ. Понимаете? Если они сейчас "побыстрее" купят, то есть израсходуют то что есть, то завтра с голоду подохнут. Вот поэтому их ожидания (прогнозы) инфляции ну никак не отразятся на их экономическом поведении.
Далее. Группа сверхбогатых, которые владеют 90% всех богатств. Что они бросятся скупать? Сахар и гречку? Явно нет. Но инфляция такова, что повысятся цены как раз на сахар, гречку, ЖКХ и прочее такое ...

Вот и думайте при чём здесь ожидания населения и зачем ЦБ про эти ожидания сказки рассказывает.

 

[m_rt]

Ни один индикатор ничего однозначно не показывает.

Тогда это не индикатор, а чушь собачья.
По Вашему индикаторов вообще не существует? Как же тогда экономисты ориентируются? К гадалкам ходят? Население опрашивают? Или всё-таки на индикаторы экономики смотрят?

 

[Feuer Z]

Тогда это не индикатор, а чушь собачья.

Можете и домашний термометр назвать чушью собачьей. Только ведь не перестанете им пользоваться , правда же?

По Вашему индикаторов вообще не существует?

Разве я отрицал существование индикаторов?

Как же тогда экономисты ориентируются? К гадалкам ходят? Население опрашивают? Или всё-таки на индикаторы экономики смотрят?

Так же, как и врачи. Смотрят на сочетание разных индикаторов. Высокая температура на термометре не говорит однозначно, что человек болен. Но вот если она идет в компании с другим индикатором, таким, как высокий уровень лейкоцитов, то врачи уже начинают понимать, в каком направлении смотреть.

 

[m_rt]

На какой вопрос Вам нужен ответ?

Вопрос - насколько быстро мозги промываются пропагандой?

 

[m_rt]

Разве я отрицал существование индикаторов?

Вы писали:

Ни один индикатор ничего однозначно не показывает.

 

[m_rt]

Можете и домашний термометр назвать чушью собачьей. Только ведь не перестанете им пользоваться , правда же?

Так это Вы, а не я говорил, что индикаторы "ничего однозначно не показывают".
Логику рассуждений не теряйте.

 

[m_rt]

Высокая температура на термометре не говорит однозначно, что человек болен.

Да ну? Новое слово в медицине?

 

[itac]

ASTR — менее "распробованный" тикер. Похоже, что POSI уже есть у всех (мы помним, как пикейные жилеты повторяли друг за другом: "да, кибербез — это круто!") Ну а так, по сути, это выбор между "Лентой" и "Магнитом" 10 лет назад, и делать какие-либо построения от фундаментала здесь бессмысленно.

Позитив пиарился под долг, которого уже чуть не половина годовой выручки.
У астры долга считай нету и что характерно они не хотят его наращивать.

При почти в два раза большей выручке у позитива, чем у астры, чистая прибыль почти в два раза ниже чем у астры.
При это обе компании не блещут какой то супердоходностью, но обе имеют прибыль что сейчас не все могут.

При прочих равных для меня пока на текущий момент астра смотрится симпатичней, прежде всего из за своего отношения к долгу.

Итого, взгляд такой - астра акции, прозитив что-нибудь вроде 001P-03

 

[kioratsu]

При прочих равных для меня пока на текущий момент астра смотрится симпатичней, прежде всего из за своего отношения к долгу.

Есть только одна проблема, из-за которой я не считаю нужным пускаться в более глубокий анализ. Это отраслевая премия за саму "айтишность". К моменту, когда она будет исчерпана (по аналогии с премиями за "ритейловость" в MGNT и LENT, где любовь угасала долго), соотношение сил еще неизвестно каким будет. А у нас только недавно все с удивлением узнали, что ИТ — это никакие не utilities и спрос в них подвержен цикличности, значит самые чудные открытия еще впереди. Поэтому за пределами более потребительски-ориентированного YDEX мы пока можем мыслить только в чисто спекулятивных терминах навеса предложения бумаг!

 

[itac]

@kioratsu, ну конечно "ответ верен на момент ответа" (c)
а что будет даже через год неизвестно.

о ИТ — это никакие не utilities и спрос в них подвержен цикличности, значит самые чудные открытия еще впереди.

Какое-же это открытие? Специфика бизнеса такова что до половины выручки за год собирают в 4-м квартале, потому что идет контрактование на следующий год, продление лицензий и т.д.

К слову, если говорить о потребитель ориентированных it, то на этой поляне уже не один яндекс, а вполне уже толкаются попами и озон, и авито...

 

[kioratsu]

Какое-же это открытие? Специфика бизнеса такова что до половины выручки за год собирают в 4-м квартале, потому что идет контрактование на следующий год, продление лицензий и т.д.

Открытие состояло в том, что спрос бывает цикличен не только внутри года. Это все-таки инвестиционный спрос, почти CAPEX, а не покупка на автоматизме, как плата за электричество.

К слову, если говорить о потребитель ориентированных it, то на этой поляне уже не один яндекс, а вполне уже толкаются попами и озон, и авито...

Это отдельный юмор, что сейчас их всех запихнули в индекс MOEXIT. Ведь любой дворник знает, что ИТ — это модно! В менее горячечной обстановке OZON классифицировался бы как "broadline retailer", CNRU — как "real estate services", HHRU — как "business services" и т.п.

 

[itac]

Открытие состояло в том, что спрос бывает цикличен не только внутри года. Это все-таки инвестиционный спрос, почти CAPEX, а не покупка на автоматизме, как плата за электричество.

Тут импортозамещение до 30 года сыграет на руку этим компаниям и возможно сгладит цикличность.
Понятно что сейчас им тоже не просто, ставка высокая, инвестиции падают.
Но они остаются в какой-никакой прибыли, а это сейчас не все могут себе позволить.