Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (3 читает)

[itac]

к ордену

Нет ребята, я не гордый,
Не заглядывая вдаль,
Так скажу, зачем мне орден?
Я согласен на медаль.

Хотя вот как раз 238 не держу

 

[sergey_pushkarev]

Этот новый китайский чат-бот проинструктировал, как надо торговать на бирже:

 

[Igor North]

Вероятно это шутка. Мне DeepSeek выдал совсем другой ответ.

 

[kioratsu]

Самые ламповые нейросети сейчас на banki.ru! Как ни почитаешь "Диалог" — сразу обширнейший опытный материал для научной работы "Лингвистика нейросетевого бреда".

Кстати, все заметили, как финансовые СМИ резко "выключили" тему фондового рынка после декабрьского роста? Ни РБК, ни "Ведомости" в последнее время не радуют заголовками "во что вложиться" или "куда пойдет рынок". Один только smart-lab.ru планирует облигационную конференцию (в помощь застрявшим?), в остальном ралли спутало все планы. Поэтому overweight акций остается оправданным, IMHO.

 

[kytdf/oil]

Поэтому overweight акций остается оправданным, IMHO.

@kioratsu, какие события/факторы для вас станут сигналом для снижения доли акций? Уровни, мультипликаторы, новости, что-то ещё? Есть в портфеле "спекулятивная" составляющая?
ЗЫ Под спекулятивной составляющей к примеру могу назвать стратегию купить в ожидании согласования звонка (покупай на ожиданиях) и продать во время звонка (продавай на фактах). Ибо по итогу звонка больше склоняюсь к коррекции, на которой планирую потихоньку восстановить позиции.
ЗЗЫ Естественно это касается небольшой части портфеля, основной портфель всё равно останется независимо от итогов (ну или почти независимо - вдруг совсем всё плохо будет)

 

[itac]

Кстати говоря китайцы своим дипсиком (название тут неважно, можно просто называть китайцы) послали черную метку американцам - мы знаем что вы мошейники, вы знаете что вы мошейники и в любой момент мы сложим вашу пирамидку.
Сёма это косвенно подтвердил включив заднюю, и снизив цену на подписку...

 

[kioratsu]

@kioratsu, какие события/факторы для вас станут сигналом для снижения доли акций? Уровни, мультипликаторы, новости, что-то ещё?

О снижении дальше обычной доли (85-90%) речи в любом случае не идет, это оставим до 5000+ по индексу. По мере дальнейшего роста будет восстанавливаться позиция в серебре (от текущих 1,65% до стандартных 10-15%), в первую очередь за счет продажи паев ПИФа. Любые эйфорические выносы, если они будут, ускорят этот процесс.

Есть в портфеле "спекулятивная" составляющая?

У меня такое разделение не практикуется, вместо этого может варьироватся агрессивность портфеля в целом. Краткосрочная задача на горизонте квартала-двух — сократить пересечение с индексом по "цикличным" бумагам. Ожидается "встречный ветер" в виде фискального пресса как минимум, и если сейчас все сектора отросли более-менее единым фронтом, то дальше предстоит "сортировка".

P.S. И никаких ожиданий от "геополитики", звонков, переговоров... Это было правилом в 2022 г., будет правилом и в 2025 г.

 

[Feuer Z]

мы знаем что вы мошейники, вы знаете что вы мошейники

МошеННики ... так правильнее

 

[kytdf/oil]

О снижении дальше обычной доли (85-90%) речи в любом случае не идет, это оставим до 5000+ по индексу. По мере дальнейшего роста будет восстанавливаться позиция в серебре (от текущих 1,65% до стандартных 10-15%), в первую очередь за счет продажи паев ПИФа. Любые эйфорические выносы, если они будут, ускорят этот процесс.

То есть если очень грубо - есть диверсифицированный портфель с определёнными долями, которые могут меняться в зависимости от ситуации. А приоритетным сигналом на сокращение доли акций будут всё таки уровни ("5000+ по индексу")

 

[kioratsu]

@kytdf/oil, нужно только понимать, что уровень этот - динамический и решение будет зависеть от того, что нам будет предлагаться на этих 5000 пунктах. Скорее всего, к моменту достижения 5000 по IMOEX через несколько лет набежавшая инфляция поднимет планку до 7000. Но если прямо сейчас индекс превысит 5000, то будут куплены бонды, да.

 

[itac]

если прямо сейчас индекс превысит 5000, то будут куплены бонды, да.

Будут куплены, но уже дороже

 

[itac]

финансовые СМИ резко "выключили" тему фондового рынка после декабрьского роста

Сейчас ведь не только телевизор и газеты, пишут все кому не лень.
А пишут, что фонды денежного рынка стали показывать слегка отрицательную динамику притока.
Куда пойдут эти деньги теорий масса.
Это к вопросу о символах, триггерах и знаках...

 

[kioratsu]

@itac, заглянул сейчас в стакан AKMM — по сравнению с прошлогодним ажиотажем, когда бид был прижат к продажам маркетмейкера, сейчас висит оффер у нижней границы, т.е. люди массово сдают накупленное. А куда пойдут... Такое количество cash on the sidelines лишний раз помогает быть спокойным за акции. Вопрос не "куда", а "когда".

 

[itac]

@kioratsu, из предсказуемого у нас на горизонте день всех влюбленных в Эльвиру Сахипзадовну.

 

[itac]

cash on the sidelines

Но у меня есть более прозаичная теория объясняющее происходящее, исключительно бухгалтерского свойства.
Январь месяц куцый, и по рабочим дням тоже, а потому у большинства работающих авансы тоже куцые, где меньше на 25%, а где и на 30%.
Да, по итогам месяца все получат недостающее, но обязательства не ждут и требуют исполнения уже сейчас.

 

[Гектор]

kioratsu. Кстати, в свое время вы обратили мое внимание на акции TRowe. С тех пор я их из внимания не упускаю. Но - не впечатлен: сейчас акции стоят столько же сколько стоили в июле 2018 года 7 лет назад. Выскажу для многих спорную точку зрения: на американском рынке стратегия купил и держи уже практически не работает. На российском мы все ближе к моменту когда она перестанет работать и тут!

 

[kioratsu]

kioratsu. Кстати, в свое время вы обратили мое внимание на акции TRowe. С тех пор я их из внимания не упускаю. Но - не впечатлен: сейчас акции стоят столько же сколько стоили в июле 2018 года 7 лет назад. Выскажу для многих спорную точку зрения: на американском рынке стратегия купил и держи уже практически не работает. На российском мы все ближе к моменту когда она перестанет работать и тут!

"Обратил внимание" != "рекомендовал". TROW изучался как модель "50 лет спустя" применительно к российской "Арсагере", которая уже принесла неплохие "иксы" и в портфеле еще побудет.

На американском же ФР работает стратегия "купил и держи индекс" как высшая и заключительная стадия winner-take-it-all экономики и кульминация 42 лет роста. Для такой модели TROW слишком архаичен, тут праздник для BLK и "кооператива" Vanguard. Впрочем, если эта модель забуксует, то бумагам управляющих компаний достанется без разбора.

Disclosure: long ARSA (8.95%)

 

[sergey_pushkarev]

42 лет роста

Почему 42? Цикл с 2008 начался нынешний. Но да - конец скоро. Что-то типа в 2026 или даже в конце 2025...

 

[kioratsu]

Почему 42? Цикл с 2008 начался нынешний.

Бывают циклы, бывают суперциклы. Так или иначе, "потерянных десятилетий" на американском ФР не было с 1970-х (в неокрепшие умы сейчас усердно закладывают мысль, что их там якобы не было никогда).

 

[sergey_pushkarev]

Бывают циклы, бывают суперциклы. Так или иначе, "потерянных десятилетий" на американском ФР не было с 1970-х (в неокрепшие умы сейчас усердно закладывают мысль, что их там якобы не было никогда).

Вы считаете, кризис 70-х был принципиально хуже периода 2000-2008 и поэтому он знаменовал именно суперцикл? По-моему, не тянет. Вот 1930-1950 - тянет. Но чтобы говорить о суперцикле такой длины, исторической шкалы маловато...