Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям (4 читает)

[kioratsu]

А гляньте просто в банковском приложении расходы за месяц на супермаркеты, скажем в ноябре 2025 и ноябре 2024 гг. Так хотя бы упрощенно можно прикинуть личную продуктовую инфляцию. Конечно это не совсем правильный подход, т.к. человек может банально экономить на покупках подсознательно, ждать акционной цены.

У меня вот изжога от одного словосочетания "личная продуктовая инфляция"! Инфляция — это свойство денежной единицы, она не бывает "личной", разве что человек носит в кармане деньги со своим портретом, как герой Эдди Мерфи из "Путешествия в Америку". Правильное название этого понятия - стоимость жизни (cost of living). Но тут мы сразу приходим к тому, что личное потребление со временем меняется, а индексы для того и созданы, чтобы усреднить состав потребительских корзин. Еще имеет смысл сравнивать ценники на однотипные товары 10 лет назад и сейчас, но сенсаций от такого подхода ждать не приходится: чем дольше горизонт и шире выборка, тем точнее сходимость с ИПЦ.

 

[itac]

@kioratsu, Не нравится ставка, может с учетом вышесказанного, возьмем динамику m2?

 

[kioratsu]

То есть выходит что мы тут напрасно тратим время? И зря жамкаем кнопки?
Вывод - мы все умрем, мне категорически не нравится... Умрем, но не сейчас.

А на этот счет я еще на форуме banki.ru писал, что хорошо быть всеядным тараканом, которого устраивает росстатовская потребкорзина. Я лично не мудрствую и реальную доходность считаю относительно ИПЦ. И не только total return портфеля, но и зарабатываемые эмитентами деньги. Если, допустим, энергетики за счет опережающей индексации тарифов будут наращивать выручку быстрее ИПЦ, то это хороший бизнес, а кто так не умеет — тот плохой.

P.S. А насчет M2 как альтернативы — сколько на самом деле денег у ипотечника, у которого есть накопительный счет? Нужен способ спрессовать этот агрегат для взаимозачета обязательств, но такого простого способа нет.

 

[itac]

Если, допустим, энергетики за счет опережающей индексации тарифов будут наращивать выручку быстрее ИПЦ, то это хороший бизнес, а кто так не умеет — тот плохой.

Вы тоже самое говорили и про облигационные фонды и ставку. Если фонд обыгрывает ставку, то фонд хороший, иначе плохой.
Вот и выходит - что такое инфляция мы не понимаем, когда хотим привязываемся к ипц, когда хотим к ставке.
В этом смысле тараканья всеядность не запрещает привязаться и личной продуктовой инфляции... Но в этом случае мы рискуем получить побочку - окружающие нас перестанут понимать окончательно, потому что они видят инфляцию по своему.

 

[itac]

P.S. А насчет M2 как альтернативы — сколько на самом деле денег у ипотечника, у которого есть накопительный счет? Нужен способ спрессовать этот агрегат для взаимозачета обязательств, но такого простого способа нет.

Да, я понимаю о чем вы. Нужно понимать сколько уходит в сбережение, сколько в потребление.
Упрощенно, если припечтали 1.5% в месяц и все ушло во вклады волшебным образом, или утилизировано в другие инструменты сбережения, то как бы повода расти ценам нет. А если в этот период производство стало производить на 1.5% больше к прошлому периоду, то вообще праздник.

 

[itac]

В итоге всех рассуждений что же считать хорошим результатом нажимания на кнопки, кроме результата чем больше тем лучше, понимаю что критерий у каждого будет свой, причем меняющийся во времени. Для себя остановлюсь на примерно следующем на сегодняшний день.

https://finforums.ru/threads/vash-prognoz-po-klyuchevoi-stavke.325/post-120337

 

[iamvs]

В итоге всех рассуждений что же считать хорошим результатом нажимания на кнопки, кроме результата чем больше тем лучше, понимаю что критерий у каждого будет свой

На мой взгляд, здесь примечательна искусственность всех этих прогнозов. Ни население, ни бизнес никогда не прогнозируют инфляцию в реальной жизни. Только в финансовых учреждениях могут быть специалисты по таким прогнозам.
Обычный человек либо стремится получить максимальную доходность по вкладу, либо покупает валюту, либо старается все потратить, либо вообще денег нет, и тд. Но он никогда не прогнозирует, будет инфляция 15%, или только 13%.
Я много лет провел в среднем бизнесе. И мы никогда не пытались угадывать инфляцию. Волновали совсем другие вопросы: надежность контрагентов, размер наценки, скорость доставки и оплаты, качество товара, объемы партий, условия договоров, и т.д. А инфляция какая будет, такая и будет.
Я догадываюсь, как проводятся эти опросы.
"Назовите, какую инфляцию вы ощущаете в декабре:
1. 12%
2. 12,5%
3. 13%
4. 13,5% ?" И потом обрабатывают, как нужно.
Иначе говоря, ЦБ ссылается на иллюзорный источник данных.

 

[itac]

Ну это как бы не прогноз, это "очучения" (c)
Как в погоде -1 ощущается как -8.

Более того есть у нас в стране организация которая прекрасно знает кто сколько денег получил, кто сколько денег сохранил, кто сколько денег потратил, и все это в ретроспективе нескльких лет. Сопоставив это все с приростом денежной массы, построив агрегаты можно получить реальные значения. Организация эта налоговая инспекция.

И более того я даже думаю что это делается, поскольку идея очевидная. Может не силами налоговой, но делается. Но это информация не для всеобщего обозрения.

 

[kioratsu]

Иначе говоря, ЦБ ссылается на иллюзорный источник данных.

А самое главное — на Неглинной понимают, в каких случаях канал инфляционных ожиданий можно просто "выключить", расслабиться и принимать решения на основе других факторов.

Если немного отстраниться и взглянуть на Big Picture, то получается, что нет смысла вместе со всеми еженедельно пропускать через себя всю инфляционную статистику, как какой-то телесериал. К этим цифрам уже приковано достаточное количество глаз! Глобально вопрос стоит проще: будет ли "бюджетный импульс" подавлен в следующем году (потому что в текущем году именно продолжающийся дефицит бюджета мешал активнее снижать ключевую) или нет.

 

[iamvs]

«Если гражданин решил поработать при наступлении пенсионного возраста в течение пяти лет, он может увеличить размер своих индивидуальных пенсионных коэффициентов на 36%, а фиксированную выплату — на 45%. Если отложит выход на пенсию на 10 лет, то он более чем в два раза увеличит свою пенсию», — сообщила член комитета Госдумы по труду, социальной политике и делам ветеранов Светлана Бессараб.

tass.ru/ekonomika/25945213
Плохо то, что многим на одну пенсию не прожить. Хорошо, что у тех, кто вынужден работать, будущая пенсия существенно вырастет. Но проблема еще в той же пресловутой инфляции.
45% прибавки за 5 лет, пожалуй, покажется маловато. И понадеемся, что 70-75-летние мужчины будут производительнее роботов.

 

[zuzik_07]

Ни население, ни бизнес никогда не прогнозируют инфляцию в реальной жизни.

Так и ЦБ не спрашивает у бизнеса "Как вы считаете, какой будет завтра инфляция?", его вопрос звучит так:
"Как изменятся в следующие три месяца цены на готовую продукцию (услуги) предприятия?" с вариантами ответов "увеличатся/не изменятся/уменьшатся". А после этого на основе баланса оценок и сравнения с предыдущими ответами получает оценку направленности и интенсивности инфляционных процессов. Цифры не важны, график кривой, построенной на таких вопросах, имхо, всегда коррелирует с графиком инфляции.

 

[iamvs]

Так и ЦБ не спрашивает у бизнеса "Как вы считаете, какой будет завтра инфляция?", его вопрос звучит так:
"Как изменятся в следующие три месяца цены на готовую продукцию (услуги) предприятия?" с вариантами ответов "увеличатся/не изменятся/уменьшатся". А после этого на основе баланса оценок и сравнения с предыдущими ответами получает оценку направленности и интенсивности инфляционных процессов. Цифры не важны, график кривой, построенной на таких вопросах, имхо, всегда коррелирует с графиком инфляции.

Но указаны именно цифры: 9,9%, 10,5%... Как их получить при такой постановке вопроса?

 

[v-v-borisov]

А самое главное — на Неглинной понимают, в каких случаях канал инфляционных ожиданий можно просто "выключить", расслабиться и принимать решения на основе других факторов.

Если немного отстраниться и взглянуть на Big Picture, то получается, что нет смысла вместе со всеми еженедельно пропускать через себя всю инфляционную статистику, как какой-то телесериал. К этим цифрам уже приковано достаточное количество глаз! Глобально вопрос стоит проще: будет ли "бюджетный импульс" подавлен в следующем году (потому что в текущем году именно продолжающийся дефицит бюджета мешал активнее снижать ключевую) или нет.

Уважаемый(ая) kioratsu!
Здравствуйте!
Можно задам Вам вопрос?
Помню на склянках с 2014 по 2021гг вы регулярно повторяли как мантру своё заклинание о повышении процентной ставки и увеличении налогов.
И то и другое сбылось
Пусть и через 10 лет, но сбылось. Хотя в то время вряд ли кто то об этом думал и предвидел такие события.
Поэтому, позвольте выразить Вам мое восхищение!
Отсюда вопрос: "чего ждать, к чему готовиться"?
Бегло изучил ваши комнты, ничего нового не увидел, все тот же "лонг арса"
Кстати, Лента тоже ваша идея, прекрасно отработала.

 

[m_rt]

понадеемся, что 70-75-летние мужчины будут

"Надежды юношей питают." ®
Надеются они что доживут. Пока что в России мужчины живут в среднем до 68 лет.

 

[kioratsu]

Отсюда вопрос: "чего ждать, к чему готовиться"?
Бегло изучил ваши комнты, ничего нового не увидел, все тот же "лонг арса"

Ну а какие сюжетные повороты Вы ожидали увидеть, если повышение налогов уже состоялось? Оно давно в цене, значит — business as usual. Вообще, крупнейшая позиция (84,5% портфеля) — это энергетики: ENPG, FEES, ELFV. Сейчас они выступают донорами для ребалансировок в ARSA (15% портфеля). И стратегия на ближайшие кварталы может быть сведена к варьированию этих долей, во всяком случае, ничего более интересного пока на ум не приходит.

 

[v-v-borisov]

Ну а какие сюжетные повороты Вы ожидали увидеть, если повышение налогов уже состоялось? Оно давно в цене, значит — business as usual. Вообще, крупнейшая позиция (84,5% портфеля) — это энергетики: ENPG, FEES, ELFV. Сейчас они выступают донорами для ребалансировок в ARSA (15% портфеля). И стратегия на ближайшие кварталы может быть сведена к варьированию этих долей, во всяком случае, ничего более интересного пока на ум не приходит.

kioratsu!
Благодарю!
Значит ничего нового не предвидится?
А как же дефолты и новые мировые кризисы?
Ничего такого ваша кафедра "международной" экономики не ожидает?

 

[kioratsu]

Значит ничего нового не предвидится?
А как же дефолты и новые мировые кризисы?

Ну если скучно, то полно всяких "телег" и "тьюбов", где каждую секунду ими стращают! Самые ушлые еще и подскажут, "как защититься от следующего кризиса".

 

[v-v-borisov]

Ну если скучно, то полно всяких "телег" и "тьюбов", где каждую секунду ими стращают! Самые ушлые еще и подскажут, "как защититься от следующего кризиса"

Мне интересно Ваше мнение. Тем более, что 3 из 4 ваших предположений (предсказаний) точно попали в цель!
Беглое изучение предыдущих ваших постов помогло составить некоторое представление. Правда, они и так всем очевидны: #девальвация рубля, #разгон инфляции.
Поэтому интересуюсь у вас, что нового принесет следующие 10 лет.

 

[m_rt]

Вопросик имеется в связи с длительными новогодними выходными, стоит ли на этот период выводить свои LQDT и AKMM?

То есть отсутствие торгов на бирже в какие-то дни не означает, что сделки РЕПО в эти дни не приносят доход.

Новости от 14 января сего года:
небывалый рост вложений в эти самые БПИФы денежного рынка как раз перед самым Новым годом. То есть инвесторы размещали свободные средства на праздники. Явно для того чтобы без дела не лежали, чтобы прибыль приносили.

 

[kioratsu]

Мне интересно Ваше мнение. Тем более, что 3 из 4 ваших предположений (предсказаний) точно попали в цель!
Беглое изучение предыдущих ваших постов помогло составить некоторое представление. Правда, они и так всем очевидны: #девальвация рубля, #разгон инфляции.
Поэтому интересуюсь у вас, что нового принесет следующие 10 лет.

В таком случае Вы ответ получили: готовность к апокалипсису — нулевая, позиционирование концентрированное, хотя и достаточно консервативное. Дабы встречать новости о повышении тарифов ЖКУ с энтузиазмом, а не злобным скрежетанием зубами.

И про девальвацию читали у кого-то другого. Моей позицией после 2014 г. было, что срубить >10% годовых на USDRUB на длинной дистанции шансов больше нет. Кому прямо совсем не терпится поставить против бумажных валют, для того есть драгметаллы, но сейчас эта тема отравлена новым выводком "золотых жучков", перековавшихся из криптовалютчиков.