Флудилка по рынкам, биржам, инвестициям, спекуляциям

[kioratsu]

По мере снижения ключа, акции будут все более выгоднее, но геополитика может перечеркнуть пока наши хотелки. Так что ждем.

Полумифическая "геополитика" влияет в основном на настроения спекулянтов, и очень мало - на бизнес эмитентов, если смотреть в совокупности (напоминаю, что просадка EPS по всему индексу IMOEX в 2022 г. составила всего 23%). На акции влияет макроэкономика, и здесь полным-полно game changer'ов по сравнению с ситуацией двухлетней давности. Прежде всего это рост налогов и угасание "бюджетного импульса", потом - торможение роста денежной массы. Следствие - следующая волна роста будет уже с другими лидерами.

Disclosure: long equities (93.87%)

 

[Гектор]

Полумифическая "геополитика" влияет в основном на настроения спекулянтов, и очень мало - на бизнес эмитентов, если смотреть в совокупности (напоминаю, что просадка EPS по всему индексу IMOEX в 2022 г. составила всего 23%). На акции влияет макроэкономика, и здесь полным-полно game changer'ов по сравнению с ситуацией двухлетней давности. Прежде всего это рост налогов и угасание "бюджетного импульса", потом - торможение роста денежной массы. Следствие - следующая волна роста будет уже с другими лидерами.

Disclosure: long equities (93.87%)

Вряд ли с этим утверждением можно полностью согласиться. Геополитика не повлияла на бизнес Газпрома? Он лишился европейских рынков и вынужден не очень успешно пытаться развивать восточное направление?
Геополитика не повлияла на бизнес металлургов? Как там дела у НМЛК? А что это они выпуск стали снижают?
Геополитика не повлияла на бизнес Астра (в данном случае в плюс). Слышал раньше про них, что есть такая компания. Дела шли не шатко, ни валко. Я лично давно подсел на Линукс, хоть и не являюсь программистом. Пытался себе даже установить их Астра- Линукс и в ужасе отказался от этой затеи. От их системы до привычной Убунту как до Луны. А тут им как поперло!

 

[kioratsu]

Вряд ли с этим утверждением можно полностью согласиться. Геополитика не повлияла на бизнес Газпрома?

Меняющаяся конъюнктура влияет на отдельные бизнесы не меньше политических событий. Если же суммировать по всем индексным фишкам, то влияние оказывается исчезающе малым. Это на заметку тем, кто делает какие-то ставки на перемирие, переговоры и т.п. - если начало "спецоперации" в 2022 г. имело преходящий эффект для большинства бумаг, то и ее завершение не даст значимого бонуса. Конечно, эмоциональное ралли с бросанием чепчиков в воздух исключать нельзя, но фундаментал не изменится существенно.

 

[m_rt]

Меняющаяся конъюнктура влияет на отдельные бизнесы не меньше политических событий

Вот интересно на Газпром что больше повлияло, геополитика или коньюктура.
"Пора переквалифицироваться в управдомы."®

 

[kioratsu]

@m_rt, а раньше этого не было? "Газпром-Медиа", "Газпромавиа", "Газпром - космические системы" (звучит как "космическая медицина" из финала известной короткометражки с Семеном Фарадой ). Причем обрастание непрофилем - это только часть общей картины, холдинг и без этого достаточно неуправляем. В связи с чем у меня лично лимит на него в портфеле нулевой (не считая косвенной экспозиции через "Арсагеру" и ее фонды).

 

[m_rt]

раньше этого не было?

Так а сейчас что больше повлияло? Такой ведь вопрос был.

 

[itac]

От их системы до привычной Убунту как до Луны. А тут им как поперло!

Ну так, если ты оказывешься в специально утвержденом реестре ПО, то считай что жизнь наполовну удалась, даже если у тебя не все хорошо с качеством и ценой, все равно будут брать организации которым деваться некуда. На астру эту целые бухгалтерии пересаживают, что кстати заставляет тот же 1С серезно форсить разработку под линукс.
К слову, на совсем понятно ваше взмущение. Астра сделана из дебиана, так что если навык работы в шелл есть, то разницы почти не ощутите. Дебиан, убунта, астра одного поля ягоды.
А вот если хотите нырнуть натруально в глубины ада, возьмите Calculate Linux. Вам астра покажется марципанчиком
К слову, calculate тоже в реестре есть.

В общем и целом за бизнес астры можно не переживать.

Аналогичный реестр есть и для железа, один тот же процессор, например, может в обычном магазине стоить сотку тысяч, а у специального поставщика, со специальной наклеечкой, уже под мильен.

 

[itac]

звучит как "космическая медицина" из финала известной короткометражки с Семеном Фарадой

А вот еще - духовки, холодильники, миксеры и все такое. Им завод сбежавшего боша достался.

 

[m_rt]

завод сбежавшего боша достался.

Таки бежали почему? Коньюктура или геополитика заставила? А то тут мнение, что мол политика не является концентрированным выражением экономики. Мол коньюктура сама по себе складывается, без влияния этой самой что с приставкой "гео", что без оной.

 

[itac]

@m_rt,
Если экономический базис превуалирует, то никакая геополитика не зароляет. Вон посмотрите на райффайзен, три года как уж на сковородке вертится... То мы готовим предложения по уходу, то ищем покупателя, а он не находится. То понос, то золотуха, вцепились как клещ, не выковыряешь ни снаружи, ни изнутри.

 

[m_rt]

@itac, так оно всегда было, что базис это то, на чём надстройка держится. Потому и говорилось, что политика - выражение экономики.
Материлизм. Но это не когда матерятся, это другое.

 

[Гектор]

Ну так, если ты оказывешься в специально утвержденом реестре ПО, то считай что жизнь наполовну удалась, даже если у тебя не все хорошо с качеством и ценой, все равно будут брать организации которым деваться некуда. На астру эту целые бухгалтерии пересаживают, что кстати заставляет тот же 1С серезно форсить разработку под линукс.
К слову, на совсем понятно ваше взмущение. Астра сделана из дебиана, так что если навык работы в шелл есть, то разницы почти не ощутите. Дебиан, убунта, астра одного поля ягоды.
А вот если хотите нырнуть натруально в глубины ада, возьмите Calculate Linux. Вам астра покажется марципанчиком
К слову, calculate тоже в реестре есть.

В общем и целом за бизнес астры можно не переживать.

Аналогичный реестр есть и для железа, один тот же процессор, например, может в обычном магазине стоить сотку тысяч, а у специального поставщика, со специальной наклеечкой, уже под мильен.

Про мое возмущение Астрой. Я совсем не программист и хотя основа у этих Линукс-систем одна - детали имеют значение. Убунту легко загружает любой совсем далекий от программирования человек. Уже с загрузкой Астры не все очевидно. Убунтой я пользуюсь много лет и она не требует ничего дополнительно делать. Можно для простоты даже не обновляться, поскольку все обновления влекут риски, что какие-то функции начнут работать некорректно. Про риски безопасности ничего сказать не могу, но думаю они преувеличины. С Астрой все не так. У меня она жила с неделю и все время приходилось что-то подстраивать. Это отличная система для разработчика - те, кто хочет использовать ее для бизнеса по-хорошему должны сразу заключать с компанией договор на техническое обслуживание.

 

[itac]

те, кто хочет использовать ее для бизнеса по-хорошему должны сразу заключать с компанией договор на техническое обслуживание.

Ровно так все и происходит, все внедрения о которых я выше говорил происходят только на договорной основе и возмездно, соответствующей техподдержкой также платной. Именно поэтому за бизнес астры можно пока не переживать.